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关于互联网金融模式及其监管思考 　　摘要：20世纪90年代开始，以互联网为代表的现代信息技术对金融业产生了巨大的影响。互联网金融是在互联网技术与金融业务的基础上结合产生。互联网金融对传统金融业产生了极大的冲击，使金融业务的发生了一系列变化。互联网金融发展态势迅猛，各方面制度没有来得及完善，正因为如此，外界对互联网金融的监管非常重视，只有加强监管才能让互联网金融的发展稳定持久。本文定义了互联网金融，简单介绍互联网金融的形式以及互联网金融具有的风险，分析了国外在互联网金融监管方面的经验，并提出了相应的政策建议。 　　关键词：互联网金融；风险；监管 　　1.引言 　　互联网金融是通过无形的网络为客户办理资金融通、投资理财、支付结算等业务的资金融通行为。这些年来，随着信息技术的广泛运用，互联网技术的发展也呈现着迅猛的态势，网络经济和电子商务等新兴经济也随之迅速发展，互联网金融相应出现。 　　互联网金融有着透明度高、交易成本低的特点从而提高了金融服务的覆盖面。但同时互联网金融因为自身业务特征和发展现状存在着许多其他风险（相较于传统金融风险），由此看来，互联网金融的监管要更加严格才行。 　　2.互联网金融概述 　　2.1互联网金融定义 　　互联网金融是一个结合传统金融行业与互联网精神的新兴领域。区别互联网金融与传统金融，不仅仅在于所采用的金融业务媒介不同，还在于金融参与者都明了互联网“开放、平等、协作、分享”的精髓，参与者通过互联网这个工具，使得传统金融业务具备了一系列特征，例如高透明度、高参与度、协作性、低中间成本、便捷操作等。 　　2.2互联网金融的主要形式 　　主要包括P2P网贷模式、大数据金融模式、众筹平台模式、第三方支付模式等。 　　1）P2P 网贷，又称P2P网络借款。P2P是英文peer to peer的缩写，意即“个人对个人”。是指借助第三方互联网平台而进行资金借贷的资金融通行为，是一种个人对个人的直接融资模式。网络信贷起源于英国，随后发展到美国、德国和其他国家，其典型的模式为：网络信贷公司提供平台，由借贷双方自由竞价，撮合成交。资金借出人获取利息收益，并承担风险；资金借入人到期偿还本金，网络信贷公司收取中介服务费。这种债务债权关系的形成脱离了银行等传统的融资媒介，资金出借方可以明确地获知借款者的信息和资金的流向。 　　2）大数据金融是指集合海量非结构化数据，通过对其进行实时分析，可以为互联网金融机构提供客户全方位信息，通过分析和挖掘客户的交易和消费信息掌握客户的消费习惯，并准确预测客户行为，使金融机构和金融服务平台在营销和风险控制方面有的放矢。基于大数据的金融服务平台主要指拥有海量数据的电子商务企业开展的金融服务。大数据的关键是从大量数据中快速获取有用信息的能力，或者是从大数据资产中快速变现的能力。因此，大数据的信息处理往往以云计算为基础。 　　3）众筹，又作大众筹资，翻译自国外crowdfunding一词，即大众筹资或群众筹资。由发起人、跟投人、平台构成。具有低门槛、多样性、依靠大众力量、注重创意的特征，是指一种向群众募资，以支持发起的个人或组织的行为。一般而言是透过网络上的平台连结起赞助者与提案者。群众募资被用来支持各种活动，包含灾害重建、民间集资、竞选活动、创业募资、艺术创作、自由软件、设计发明、科学研究以及公共专案等。 　　4）第三方支付，所谓第三方支付，就是一些和产品所在国家以及国内外各大银行签约、并具备一定实力和信誉保障的第三方独立机构提供的交易支持平台，再通过第三方再将款项转至卖家账户。 　　3.互联网金融面临的风险 　　经营主体风险。互联网金融在办理业务时对信息技术的依赖比较严重，也没有相应的经营主体评估体系，用户难以对经营主体进行全面有效、准确真实的判断，从而产生一系列风险；特有的法律和制度风险。主要表现为缺失互联网金融法律法规；技术安全风险。互联网金融主要基于各个信息技术平台进行金融活动，这些互联网技术带来的不确定性会增加互联网金融有关安全的风险；操作风险。操作风险是指因内部流程的不正当、员工缺陷、操作系统的缺陷、不可控外部事件而引发损失的可能性；市场流动风险。互联网金融有着同传统市场一样的市场流动风险。很多新型互联金融产品都是基于大量数理模型的运用，这种方法构造的产品在一定程度上增加了市场变动的趋同性，从而造成了市场流动风险；资金安全风险。互联网金融所在的大数据时代，数据共享和数据开放是大数据时代的一个发展方向，伴随着云服务的出现，大多数互联网的企业都倾向于把一些敏感的数据放在互联网的云端，这举动给信息安全，包括资金安全带来很大的挑战。 　　4.互联网金融的监管 　　4.1不同种互联网金融监管的国际经验 　　随着互联网金融的发展，相应的也出现了一些问题，相比于