201004例会报告.pptVIP

11th Jan 2002 00 Month 1998 Maersk Logistics Consultion Partners 加大库存管理，争取现金回流 行动计划（2）　 行动计划（3）　 行动计划（4）　 Sinochem International - Rubber Business Center 机密文件 Sinochem International-Rubber Business Center 机密文件 橡胶事业总部 2010年4月份运营报告 2010.5.10 上海 报告内容 事业总部综述 各事业部经营评价 二季度行动计划 事业总部经营简述 须持续关注市场热点、行情走势 开始出现汽车滞销情况，不少汽车价格不升反降，汽车高产销的可持续性令人怀疑 季节性橡胶供应逐步增加：云南产区出现降雨，大幅缓解了干旱情况；海南新割天然乳胶已经流入市场；泰国泼水节过后，将迎来新一季割胶期 国储放胶缓解供应压力：国储若抛储10万吨橡胶，将使得工厂库存储备较有增加，对市场现货采购积极性降低 区域市场：由韩国耐克森轮胎(株)投资5.35亿美元兴建青岛耐克森轮胎有限公司，主要生产加工半钢子午轮胎及其他橡胶制品，产品70%外销。全部投产后年可生产半钢子午轮胎2100万条，将成为全国最大的轮胎生产基地 农垦： 云南天然橡胶产业股份有限公司于2010年4月7日-8日在西双版纳绿桥饭店召开了2010年度外购胶工作会议 4月15日，海胶集团与马来西亚知知集团合资协议签字仪式在海口举行，开拓全球乳胶手套市场 合成胶： 巴陵石化SBS道改沥青专用料将增产增销 为了满足日益严格的环保法规要求，世界各大丁苯橡胶生产商和轮胎生产公司已纷纷开展环保助剂的开发和芳烃油的替代工作，环保橡胶开发势在必行 中国石油兰州石化公司在丁腈橡胶的研究与开发方面非常活跃，建成了200吨/年粉末丁腈橡胶中试生产装置 4月走势 5月6日国内天然胶5－7月份未执行合同亏损达845万元，其中：5月份闭口合同高达1044万元，不但造成实际亏损，而且加大履约风险 国内天然胶存在大额闭口合同亏损及敞口浮亏 5月6日天然胶干胶敞口亏损（含实业）达1736万元 4月22日天然胶干胶贸易项下（不含实业）浮动盈利3282万元，5月6日锐减至亏损733万元，不断增加库存风险 闭口 敞口 单位：吨、万元 吨 万元 吨 万元 期货 5月6日1005及1009合约套期保值： 1005合约盯市盈利4060万元 1009合约盯市盈利2007万元 单位：亿元 事业总部4月实现收入11.08亿元，1-4月实现收入33.63亿元，超预算进度60%；天然胶超预算80%，合成胶超预算9% 事业总部4月实现销量5.43万吨，1-4月实现销量17.26万吨，超预算进度28%；天然胶超预算39% 单位：万吨 事业总部1-4月份主要经营业绩 事业总部4月利润2709万元，1-4月实现利润12772万元，超预算进度225%；天然胶超预算339%，合成胶超预算107%　 单位：万元 事业总部 天然胶 合成胶 天然胶 合成胶 天然胶部实现收入27.07亿元，高于预算12.01亿元，其中价格因素占54%；合成胶部实现收入6. 56亿元，高于预算0.57亿元，其中价格因素占99% 实际 预算 去年 事业总部 天然胶 合成胶 33.63 27.07 6.56 17.26 12772 9194 3783 13.70 3.56 事业总部 天然胶 合成胶 单位：万元 1Q 4月 1Q 4月 1Q 4月 单位：万元 净利润 预收账款 应收账款 库存 预付账款 应付账款 未交税金　 其他　 现金流 事业总部累计经营活动现金净流出达6.15亿元 事业总部4月经营活动现金净流出0.71亿元，以预付款支出为主，其中：国储胶采购7400吨，金额近2亿元 标一胶价格曲线图 丁苯胶价格曲线图 主要产品价格曲线图 通用合成胶、海外天然胶库存周转速度持续低于预算要求 4月天然胶及通用合成胶平均占用达事业总部的88%，其中：国内天然胶部分闭口合同至7月，SBS部分闭口至9月 天然胶、通用合成胶库存高位，在价格下跌时，必须提高库存、应收周转速度，加快现金回流速度 单位：次 单位：万吨 无效占用放缓现金回流速度 单位：万元 授信逾期：4月底授信逾期96万元，但杭州中策、正新、贵轮在4月均曾发生过大额逾期 高龄库存：4月底高龄库存505万元，其中丁基胶占45%，海外天然胶18%，但4月21日，国内天然胶高龄库存曾高至715万元 逾期合同：4月底逾期合同合计2330万元，均为国内天然胶 各事业部高龄库存 单位：万元 事业总部无效占用导致的内部计息及罚息支出：1月份18万，2月份27万元，3月份55万，4月55万 授信逾期 高龄库存 占用息12万元 罚息9万元 合同逾期 无效