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关于美国财务公司发展现状及经营模式分析 　　[摘 要]美国财务公司是美国金融市场最为活跃的要素之一，其产生和发展对国内财务公司具有重要的借鉴意义。本研究通过梳理美国财务公司从产生与发展、业务范围、经营模式及风险监督等角度进行深度剖析，以期能进一步指导国内财务公司的发展。 　　[关键词]财务公司 经营模式 风险监督 　　中图分类号：D631.3 文献标识码：A 文章编号：1009-914X（2018）27-0070-01 　　财务公司根据其附属性质可以分为企业附属财务公司和非企业附属财务公司两种。企业附属财务公司是由企业自主设立，可以为企业自身以及其它企业提供财务服务，以美国模式财务公司为主要代表。美国模式财务公司主要依附于大型制造企业，是以实现企业的商品流通为目的的非银行金融机构，这类的财务公司广泛存在于美国、加拿大和德国等。美国模式的财务公司具体是什么，有什么特征，对我国企业财务管理有什么借鉴意义，是一个值得深入研究的问题。 　　1、美国模式财务公司的产生与发展 　　美国模式的财务公司最早产生于内战之后，由于战后人们的消费品的需求激增，一些可提供分期付款的贷款公司就产生了。随后，随着汽车等其他消费品的需求的进一步扩大，贷款公司的发展也随之壮大，贷款范围也从原来的消费品逐渐拓展到娱乐、教育、医疗等多个领域。 　　2、美国模式财务公司的业务范围 　　美国模式财务公司所面对的服务对象是没有特殊限制的，依附于大型制造企业是其主要特征，因而美国财务公司需要根据依附的公司的销售需求提供必要配合，为公司的产品流通提供信贷服务，与此同时，美国财务公司还可以为其依附的公司之外的企业服务，投资其他的企业、产品等。当前，在银行、信托公司等金融机构的压力下，美国财务公司也开始不断拓展一些其他的商业银行业务，以增强其盈利能力。 　　除了信贷业务之外，美国财务公司开展的其它业务主要有如下几种：（1）全球化资金管理业务。在美国境内的企业之间是可以资金自由借贷的，但是随着跨国公司的出现，企业在不同所在地面临的政策规定不同，从集团公司内部实现资金的跨国流动是受到阻碍的，这就为财务公司开展全球化资金管理业务提供了空间。比如摩托罗拉公司就在荷兰、新加坡设立了专门的财务公司。（2）融资租赁业务。开展融资租赁业务是要求财务公司拥有较强的金融实力，由于融资租赁涉及到实物载体，要求公司与相关产业部门有良好的联系。（3）产品保险业务。美国民众为大型消费品购买保险已成为一种习惯，财务公司通过保险的形式为企业的产品销售服务，向目标客户传递相关产品信息，进而有效拓宽了企业的销售渠道，减少了客户与企业之间的信息不对称。（4）金融创新业务。由于财务公司在规模上与银行相比处于不利地位，因而依托自身特色进行金融创新就成为了财务公司发展的重要途径，资产证券化和中期票据就是非常成功的创新业务。 　　3、美国模式财务公司的经营模式 　　在美国，财务公司按照其营业范围的侧重不同可以分为司库型财务公司、信用型财务公司和全能型财务公司三种。司库型财务公司。集团企业发展到一定阶段后，就会高度关注其内部资金管理、风险控制等，集团公司就出现了成立财务公司进行资金管理的需求，将集团公司内部的资本市场分离出来。之所以称其为司库型财务公司，主要原因在于其承担的职责是集团司库的作用。同时，作为金融公司，能够更好地联系内部资本市场与外部资本市场，威集团公司提供更为专业的金融服务。信用型财务公司。制造型企业通常意义上的做法是将自身的产品通过租赁或者分期付款的形式提供给客户，这一做法的弊端在于给制造型企业会带来巨大的经济压力，甚至可能导致公司的资金运转困难。基于此，财务公司的出现就可能有效解决这一难题。企业销售从财务公司获得产品的销售收入，并将信用发放和应收账款的管理移交财务公司，目前汽车行业的企业主要都是采用的这一做法。全能型财务公司。大型集团企业控制下的财务公司在功能上包含了司库型财务公司和信用型财务公司的功能之外，还具备金融控股公司的形态。全能型财务公司得益于金融全球化和自由化的发展，在功能上非常健全，具备银行、保险、租赁、证券等多种业务模式，是一种综合程度非常高的财务公司。 　　美国模式财务公司是一种不吸收存款的金融机构，其资金来源主要是银行借款、市场融资和发行债券。按照公司的资本来源，还可以分为附属型财务公司和公众拥有型财务公司。附属型财务公司指的是由其附属的公司提供资本，并为母公司所拥有。附属型财务公司可分为内部型财务公司和外部型财务公司，前者的主要功能是为企业提供营销服务；后者可能与企业的产品销售并无直接关系，是为市场其他企业提供服务的。公众拥有型财务公司指的是由公众个人或零售商出资组建的财务公司，比如一些连锁商业银行的财务公司等。 　　4、美国模式财务公司的风险与监督