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有关企业盈余管理的思考与研究 　　摘要：本文对以往文献中出现过的有关盈余管理的定义和企业盈余管理的动机进行了详细的阐述，并且针对这些文献的说法进行了分析和解释，同时，也阐明了自己的看法和观点。 　　关键词：盈余管理 定义 动机 中性 　　一、盈余管理的定义 　　纵览以往文献中出现过的有关盈余管理定义可以归纳为四种： 　　第一种定义方式是从管理层对盈余管理的目的或动机出发，认为盈余管理是管理层为了给企业或自己谋取私利而实施的一种欺诈行为。 　　第二种定义方式是从报表上盈余信息的质量出发，认为盈余管理就是使有关盈余的报告反映管理层期望的盈余水平而非企业真实业绩表现的行为，即仍然认为所有的盈余管理活动都是一种欺诈性行为。但同时还有另一种观点则认为，盈余管理是一种超越真实性报告与欺诈性报告之边界的行为或现象，即通过盈余管理所产生的会计报表虽缺乏真实性但也不是欺诈性报告。 　　第三种定义方式是从管理层是否用个人的判断和观点介入财务报表的制作出发，认为盈余管理就是管理层有限度或无约束地使用个人的一些判断和观点，对会计数据进行策略性的调整。从这种定义中无法判断盈余管理是否是一种欺诈行为，因为会计准则赋予了企业对一些事项自行判断的权利。 　　第四种定义方式是从报表的制定是否遵守会计准则出发，以这种方式对盈余管理进行的定义，可以分为三类。第一类观点认为，盈余管理是企业滥用会计准则的行为活动。第二类观点认为，盈余管理是企业在会计准则允许的范围内有意识地把账面盈余拉向所期望水平的一个过程。第三类观点是把企业有关盈余的做法分成三种：（1）欺诈的会计行为，（2）盈余管理，和（3）合法地使用会计选择。其中，第二、第三种做法均为在会计准则允许的范围内的运用。 　　虽然对盈余管理的解释不同，但在以下几个方面是基本一致的： 　　第一， 盈余管理的主体是企业的管理当局。无论是董事会、总经理还是高级管理人员，他们作为企业信息的加工者和披露者，有权利选择会计政策和方法，有权利变更会计估计等。而信息的不对称和披露的不完全为他们提供了盈余管理的可能条件。 　　第二， 盈余管理的客体主要是公认会计原则、会计方法和会计估计。当然，盈余管理最终的对象还是会计数据本身。我们所说的盈余管理，最终也就是在会计数据上做文章。 　　第三， 在盈余管理的过程中，企业管理当局是有目的、有意识地选择对自身有利的会计政策和方法，即管理当局是有意图的。 　　第四， 管理当局进行盈余管理的目的在于获得自身利益。虽然盈余管理的直接结果是使得一些利益相关者对企业的经济收益产生误解，但其最终目的是使得自身利益最大化。 　　我个人认为，盈余管理应该是企业管理层在遵守会计准则的前提下，有限度的使用一些个人主观的判断和观点，通过对企业对外报告的会计收益信息进行控制或者调整，以实现股东价值最大化或者企业价值最大化目的的行为。 　　另外，盈余管理应该区别于会计作假，尽管两者都影响了会计信息的真实性，但会计作假是企业管理层无视相关法律法规和会计准则，通过欺诈手段达到非法目的的行为；而盈余管理则是企业管理层灵活地运用了法律法规和会计准则所赋予的权利，对会计信息做出一定的合理性调整的行为。两者使用的手段和方式在性质上存在本质的区别。 　　二、盈余管理的动机 　　综合国内外的相关研究成果，盈余管理的动机可以分为根本动机和具体动机。 　　根本动机是比较明确的，即为了获取某一利益相关者的私人利益。无论采取什么手段进行盈余管理，其最终的目的都是为了使某一部分人获得私人利益。 　　具体动机则主要有以下几种： 　　（一）管理者提高报酬动机 　　如今，很多企业的高层管理人员的报酬和激励方案都是建立在净利润的基础之上。在国外，还有很多企业将报酬与股票价格相联系，即便如此，股票的价格也是与企业的净利润密切联系的，所以都可以归结为将报酬建立在净利润的基础上。从博弈论的观点来看，这种激励机制为委托代理关系设立了一种激励相容约束，有利于使企业的管理者按照所有者的利益最大化原则去努力工作，有利于降低代理成本。这样，理性的经理人便会千方百计使利润最大化，当实际的利润达不到合同的规定时，经理人便有可能进行盈余管理，以使利润符合“标准”，从而使个人收益最大化。 　　（二）避税动机 　　企业进行盈余管理的避税动机是十分明显的，报告的收益少了，自然税收也就少了。即便税收法规对企业的收益费用的确定有着严格的规定，但它还是以会计利润为基础的，因而若能“合理”地减少利润，企业便会少交税，从而使所有者的权益增加。在中国，运用盈余管理进行“合理避税”更具有现实的可能性。一方面是由于我国的税法体系还不完善；另一方面是企业选择会计政策与会计方法时具有较大的灵活性。比如，税法对有的企业在一定年限内实行优惠税率，那么该企业便