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利率市场化给商业银行主要影响及应对建议 　　【摘 要】随着我国改革开放的深入，金融改革迫在眉睫，利率市场化也成为我国银行业发展的必由之路。相对于利率价格的高度管制， 利率市场化无疑能够优化资源配置方式， 它可以给一国经济带来发展，但也给商业银行的业务带来冲击，本文浅析了利率市场化对商业银行的影响并就商业银行应对市场化提出几点建议。 　　【关键词】利率市场化;商业银行 　　 随着我国改革开放的深入，金融改革迫在眉睫，利率市场化也成为我国银行业发展的必由之路。江春、刘春华（2006）认为利率市场化为经济转轨国家金融深化和经济发展带来了契机。通过对中、东欧和亚洲典型经济转轨国家的利率市场化进行分析可以看出，在经济转轨过程中，选择渐进式或激进式转轨路径的依据是本国的宏观经济环境：产权制度的变革是经济转轨国家利率市场化的根本制度前提，利率市场化的效果直接影响了经济转轨国家的银行效率。[1] 《金融业发展和改革“十二五”规划》和十八大报告都提出了“十二五”期间我国要稳步推进利率市场化改革的要求，充分发挥市场在金融资源配置中的基础性作用。2012年以来， 我国利率市场化进程不断加快， 先后两次放松存贷款利率浮动空间， 尤其是存款利率上浮空间的打开更是实现了利率市场化质的飞跃。 　　 利率市场化是指把利率决定权交给市场，由市场资金供求状况决定市场利率，市场主体可以在市场利率的基础上，根据不同金融交易各自的特点自主决定利率。[2]利率市场化包括利率决定、利率传导、利率结构和利率管理的市场化。实际上，它就是将利率的决策权交给金融机构，由金融机构自己根据资金状况和对金融市场动向的判断来自主调节利率水平，最终形成以中央银行基准利率为基础，以货币市场利率为中介，形成由市场供求决定金融机构存贷款利率的市场利率体系和利率机制。相对于利率价格的高度管制， 利率市场化无疑能够优化资源配置方式， 它可以给一国经济带来发展，同时，会在盈利模式、风险控制、业务结构等多方面对商业银行的业务产生影响，但也给商业银行带来机遇与挑战。 　　一、利率市场化对商业银行的主要影响 　　 （一）传统盈利能力受到重大影响 　　 2012年6月8日起，央行将金融机构存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍、贷款利率浮动区间的下限调整为基准利率的0.8倍。这是我国银行业人民币存款基准利率首次可以上浮，也是8年来我国银行业贷款基准利率下浮幅度首度扩大。 　　 受利率市场化影响，商业银行息差下降，商业银行净利润增速有所下滑。2012年，商业银行累计实现净利润12386亿元，同比增加1974亿元，增长18.96%，增速较上年同期下降17.38个百分点，较9月末下降1.07个百分点。平均资产利润率为1.28%，平均资本利润率为19.85%，均较上年同期有所下降。 　　 目前，我国银行业80%以上利润由存贷款利差支撑，利率完全市场化意味着，一方面，存款利率面对来自市场其他来源资金的竞争可能难以向下调整，商业银行尤其是中小商业银行资金成本加大;另一方面，在直接融资规模不断扩大的背景下，国内商业银行对大企业贷款的议价能力趋于弱化，贷款利率总体上浮有限，存贷款利差缩小将成为必然。因此，利率市场化会导致商业银行的存贷款利差逐步缩小。这对于我国商业银行的盈利模式会产生剧烈冲击。 　　 （二）存款业务竞争将愈发激烈 　　 从竞争动力上看， 利率市场化使得利差收窄， 为了弥补利差损失， 商业银行可能会实施以量补价的经营策略， 不断扩大信贷投放， 为满足存贷比要求，商业银行对存款量的需求大幅激增。为此， 利率市场化相当于为商业银行增加了一项存款竞争工具， 银行存款定价差异化程度将不断提高， 尤其是中小银行会通过灵活定价策略加大存款业务营销力度。 　　 2012年，人民币存款余额首破90万亿，银行业存款增速呈现出前低后高走势。1至4月，受上年稳健货币政策和经济增速下滑影响，存款增速持续回落。6月以来，央行连续出台降息、降准及利率市场化政策，市场的资金供给出现松动，存款增长出现好转。进入3、4季度，各大商行存款增长情况持续向好。年末，金融机构各项本外币存款余额94.29万亿元，同比增长14.1%。其中，人民币存款余额91.74万亿元，同比增长13.3%;外币存款余额4065亿美元，同比增长47.8%。从存款增量来看，全年人民币存款增加10.81万亿元，同比多增1.17万亿元;其中，12月份人民币存款增加1.58万亿元，同比多增1528亿元。可见，利率定价放开后， 银行存款增量明显放大。 　　 同时，利率市场化以后，各商业银行根据自身条件也采取了不同的存款利率定价。 　　 　　 　　 　　 　　 　　 　　 根据上表可以看出，大型银行在利率定价上不占据优势，存款已经开始受