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利率市场化背景下商业银行风险承担探析 　　摘 要：本文通过研究利率市场化与商业银行风险承担，借助于实证分析，把握国内商业银行的风险承担水平，从而针对利率市场化发展形势，做好相应应对，为商业银行稳定发展提供一些参考和借鉴。 　　关键词：利率市场化；商业银行；风险承担 　　当前，随着社会经济的迅猛发展，带动了金融市场的繁荣与发展，新形势下，商业银行作为金融市场的重要参与者，在金融市场发展中扮演着重要角色。但在新的经济形势下，随着互联网金融的竞争、民营银行准入的放松、人民币国际化的不断发展，商业银行面临着巨大的挑战与冲击，在这一过程中，商业银行把握利率市场化趋势，对自身的发展模式进行创新，以实现自身的长远发展和进步。在这一过程中，如何把握商业银行利率市场化面临的风险问题，对利率市场化与商业银行风险之间的关系进行把握，有助于对商业银行发展中的实际问题进行解决。研究利率市场化与商业银行风险承担问题，有利于把握利率市场化形势下，商业银行发展的风险承担能力，为商业银行做好风险防控提供参考和借鉴，更好地促进商业银行的发展和进步。 　　1 商业银行风险承担相关理论概述 　　1.1 金融自由化发展 　　金融自由化发展成为当下市场经济发展的一个突出特征，为了适应这一发展需要，我国在金融市场制度建设方面，对原有金融发展机制、体制进行了调整，为金融自由化发展创造了有利条件。金融自由化发展背景下，如何对资源进行配置，对于金融参与者发展有着重要影响。金融自由化发展背景下，为了更好地应对形势发展需要，我国在利率市场化发展方面做了诸多改革工作。1996年同业拆借市场实现利率市场化；1999年我国国债发行第一次实现市场招标模式，标志着我国的银行间资本市场、国债以及政策性金融债等利率的顺利市场化；2007年上海地区银行间同业拆放利率机制的构建，标志着货币利率市场化基本完成；2004年外币利率市场化基本完成；2005年贴现利率市场化基本完成。于此同时，人民币存贷款利率市场化自2004年开始，启动了漫长的改革进程，近两年，随着贷款基础利率（LPR）正式推出和人民币存款利率上浮上限放开，意味着我??已基本取消利率管制，实现了整体的利率市场化。金融自由化发展背景下，金融市场的资源配置得到最大的自由化空间，在此过程中，市场机制助推资源配置不断优化，资源利用效率不断提升。然而，短期内利率市场化通常会导致存贷利差收窄，银行将面临信用风险、利率风险、流动性风险等风险加剧的挑战。宏观经济与金融自由化的影响相互交叉叠加，还可能产生存款增速下降、经营成本上升等不利影响。如何做好金融风险的控制和预防，成为当下商业银行发展面临的一个重要议题。 　　1.2 利率市场化加快 　　随着金融自由化发展，利率市场化发展成为经济发展的一个重要趋势和方向。利率市场化在金融自由化发展背景下，其发展速度不断加快，随之带来的是风险问题日益突出。在这一过程中，学者们就利率市场化与商业银行风险承担相关性问题展开了分析和研究。一部分学者在研究中指出，利率市场化发展背景下，政府逐渐放宽了对金融市场的管理，这导致商业银行的投资效益受到了较大的影响，打压了商业银行的利润空间。这种情况下，受利润空间减少的压力，为保证自身发展，提高自身收益，迫使银行调整部分信贷组合，转向相对高收益、高风险的业务，这给商业银行带来了一定的风险。还有一部分学者在研究中指出，我国商业银行风险水平要低于国际水平，但风险发生的概率不断上升。一般来说，商业银行风险的产生与其收益有着密切的关联性，随着商业银行利润率的大幅度上升，其面临的风险也在不断上升[1]。此外，有学者在研究中指出，商业银行在发展过程中，利率市场化发展对其业务结构产生了较大的影响，使商业银行业务结构呈现出多元化的发展趋势。 　　结合商业银行风险承担相关理论来看，学术界更多地侧重点在于把握利率市场化背景下，商业银行风险发生了怎样的变化，在风险影响下，商业银行的承担能力如何。针对于这一情况，在研究利率市场化与商业银行风险相关性问题过程中，借助于样本选择和实证分析的方式，可以对二者之间的关系予以把握，从而对商业银行风险问题的处理提供有效地参考和借鉴。 　　2 研究设计分析 　　2.1 模型设计 　　在对利率市场化背景下商业银行风险承担问题分析过程中，考虑到商业银行的经营模式，商业银行在经营管理过程中，所有权与经营权分离，形成一种委托代理的关系。同时，商业银行与其他上市公司存在着一定的差异性，其受到政府监管部门的影响较大，政府监管部门与商业银行之间也存在着一种委托代理关系。而商业银行在发展过程中，目的在于借助于贷款来实现其自身的经济效益，风险越大，其获得的经济回报也越大。但是政府监管部门更希望保持金融市场的稳定性，其风险偏好最低。针对于这一情况，在对利率市场化与商业银