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管理架构 总 经 理　 副总经理 副总经理 公 关 部 物流部 研发部 生产部 营销部 财务部 综合部 董 事 会 经济财务状况 投资分析 公司预计注册资本350万元，股本结构与规模如下表：　 股本 股本来源 规模 风险投资 团队入股 战略伙伴入股 技术入股 资金入股 金 额（万元） 100 50 100 100 比 例 28.6% 14.2% 28.6% 28.6% 销售预测 成本费用 年份 项目 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 销售量（吨） 1000 1300 1500 1600 1800 单价（万元） 1.4 1.4 1.6 1.6 1.6 销售额（万元） 1400 1820 2400 2560 2880 年份 项目 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 生产量（吨） 1600 1812 1888 1945 2111 单位成本（万元） 0.8 0.8 0.9 0.9 0.9 总成本（万元） 1280 1450 1700 1750 1900 投资现金流量表 单位：万元 注：假设建设期（初期）为六个月，生产年度为一个完整的会计年度。折旧率为3%。折旧年限和摊销年限均为10年。折现率为10%。 年份 项目 初期 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 固定资产投资 -100.00 技术投资 -50.00 流动资金 -200.00 销售收入 1400 1820 2400 2560 2880 　-变动成本 1200 1370 1600 1650 1800 -主营业务税金及附加 12 13.7 16 16.5 18 　-固定成本 68 66.3 84 83.5 82 税前利润 0.00 120 370 700 810 980 -税收 30 92.5 175 202.5 245 税后利润 0.00 90 277.5 525 607.5 735 +折旧 9.7 9.7 9.7 9.7 9.7 +无形资产摊销 5 5 5 5 5 净现金流量 -350.00 292.2 539.7 622.2 749.7 净现金流量 现值 -350.00 241.36 405.31 424.96 465.56 104.7 95.17 NPV=1282.36（万元）0 所以该投资方案可行。 累计净现值第二年开始为正值。 动态投资回收期=1+（|95.17-350|）/241.36=2.06≈2年5年 投资额能在5年内收回，因此该方案可行。 利　润 表 单位：万元 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 一.主营业务收入 1400 1820 2400 2560 2880 减： 主营业务成本 1200 1370 1600 1650 1800 主营业务税金及附加 12 13.7 16 16.5 18 二. 主营业务利润 188 436.3 784 893.5 1062 减：营业费用 20 20 34 33 30 管理费用 40 40 40 40 40 财务费用 8 6.3 10 10.5 12 三.利润总额 120 370 700 810 980 减：所得税 30 92.5 175 202.5 245 四.净利润 90 277.5 525 607.5 735 财务分析 会计报表分析 会计报表重要数据： 五年销售收入（万元）：1400；1820；2400；2560；2880 五年净利润 （万元）：90；277.5；525； 607.5；735 达到正现金流所需时间： 两年 重要比率及趋势分析： 偿债能力分析、 营运能力分析、 盈利能力分析。 偿债能力分析 合理的流动比率最低为2，本企业每一年的流动比率均大于2。因此本企业的偿债能力强。 资产负债率比较低，本企业的债务负担较轻。 产权比率一般为1:1以下，比率越低，偿债能力越强，本企业的产权比率均在0.3以下。因此本企业的偿债能力强。 有形净值债务比率越小，长期偿债能力越强，权益乘数越小，长期偿债能力越强，本企业的有形净值债务比率和权益乘数（总是大于1）都很小，因此本企业的偿债能力强。 项目（%） 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 流动比率 6.29 5.57 5.32 4.64 4.42 资产负债率 0.13 0.17 0.18 0.21 0.22 产权比率 0.15 0.20 0.22 0.26 0.28 有形净值债务比率 0.16 0.21 0.22 0.27 0.29