威海经济技术开发区国有资产经营管理公司主体与相关债项2018年度跟踪评级报告(大公国际资信评估有限公司）.pdfVIP

威海经开2018 年度跟踪评级报告 基本经营 （一）主体概况与公司治理 威海经开是经威海经济技术开发区经济贸易发展局批准（经技区 经企字【1994】24 号），于 1994 年 4 月成立的全民所有制企业，初 始注册资本 50 万元。1996 年 8 月，经威海经济技术开发区管理委员 会（以下简称“经开区管委会”）以现金出资 3,950 万元，对公司进 行增资，注册资本变更为 4,000 万元。2012 年 12 月，经开区管委会 通过资本公积转增资本 1.10 亿元，房产及土地无偿划转 2.50 亿元。 截至 2018 年 3 月末，公司注册资本 4.00 亿元人民币。截至 2018 年 3 月末，公司纳入合并范围的二级子公司共计 3 家，孙公司共计 14 家。 公司依照《公司法》和其它法律规定建立了规范化的公司治理结 构，公司设行政综合部、计划财务部、工程管理部、资产管理部、土 地开发部及投资管理部六部门。公司实行总经理负责制，设总经理 1 人，副总经理 4 人；公司设监事会，监事会设主席 1 人。 （二）盈利模式 公司是经开区内唯一的市政项目代建主体，在经开区建设和社会 经济发展中具有重要地位,承担着包括滨海新城 1在内的经开区市政 项目的建设任务。公司本部主要承担经开区老城区基础设施建设项目， 子公司广安城投主要负责东部滨海新城的开发建设。公司开展代建项 目与政府部门签订回购协议，定期配合威海审计部门确认收入，根据 具体项目确定成本和一定比例的收益。 （三）股权链 截至 2018 年 3 月末，公司注册资本为人民币 40,000 万元，经开 区管委会持有公司 100%股权，公司实际控制人为经开区管委会。公司 纳入合并范围的二级子公司 3 家，分别为威海广安城市建设投资有限 公司（以下简称“广安城投”）、威海众科科技孵化器有限公司和威 海智慧谷投资运营有限公司；其中广安城投为公司主要子公司，承担 1东部滨海新城位于经开区内，范围涵盖泊于镇和桥头镇，规划建设用地33.73 平方公里，是威海市区辐 射对接文登、荣成形成大威海经济圈的重要节点。 7 威海经开2018 年度跟踪评级报告 公司大部分业务，其他子公司业务较少。 （四）信用链 截至 2018 年 3 月末，公司债务来源包括银行借款、发行债券等， 总有息债务为 40.78 亿元，占总负债比重 44.38%。 长期借款 担保 质押、保证借 地方国企、民企 款等余额 共计4.47 亿元 14.79 亿元 威海经开 14 威海经开债 政府专项借款 等余额合计 27.21 亿元 16.0 亿 债券发行 图1 截至2017 年末公司主要债权债务关系 数据来源：根据公司提供资料整理 根据公司提供的中国人民银行征信中心出具的企业信用报告，截 至 2018 年 6 月 13 日，公司本部未曾发生过不良信贷事件。截至本报 告出具日，公司于公开市场发行的债券均已按时还本付息。 （五 ）本次跟踪债券概况及募集资金使用情况 本次跟踪债券概况及募集资金使用情况如下表所示： 表1 本次跟踪债券概况及募集资金使用情况 （单位：亿元） 发行 发行 债券简称 募集资金用途