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商业银行应对利率市场化策略选择 　　[摘要]　利率市场化是我国近期金融体制改革。的重要内容之一，为应对即将到来的利率市场化浪潮，商业银行应未雨绸缪，从容应对。本文对商业银行如何应对利率市场化问题进行了研究，提出了商业有农行应对利率市场化的近期策略和中长期策略；具有_定的理论价值和现实指导意义。 　　[关键词]商业银行；利率市场化 　　中图分类号：1.1F830.33　文献标识码：A　文章编号：1008-4096(2011)04-0059-04 　　 　　1996年6月，随着银行间同业拆借利率正式放开，我国利率市场化迈出具有开创意义的一步。目前，央行除对存款利率上浮和贷款利率下浮明确限制外，其他利率基本上已实现了市场化。利率市场化是我国“十二五”规划中金融体制改革的重要内容之一，也是近几年央行的主要工作之一，随着我国市场经济体制的逐步完善，在各种生产企业原材料、产成品价格基本上完全市场化的情况下，利率作为资金的价格，其市场化将不可避免。特别是在当前形势下，由于物价上涨形成的长期负利率和利率双轨制问题，使目前股份制商业银行基层营业网点普遍存在高息揽储现象，也为微观经济运行中的高利贷、典当行、小额贷款公司以及银行内部员工的利率寻租创造了条件，同时导致央行货币政策的实施效果大打折扣。利率市场化改革已成为当前经济、金融运行中一个无法回避、必须解决的问题，利率市场化改革迫在眉睫。 　　 　　一、文献综述 　　 　　近几年来，围绕利率市场化改革问题，一些专家、学者以及银行管理人员对股份制商业银行如何应对利率市场化问题提出了各自的意见和观点。周小川于2010年12月17日表示，在“十二五”期间，利率市场化将有明显进展，下一步要根据“十二五”规划的要求，有规划、有步骤、坚定不移地推动利率市场化。他同时提出，商业银行要敢于承担风险定价的责任，要对风险溢价做出独立判断，并以此确定价格。针对可能出现的问题，他认为应该尽量避免银行产品的过分交叉补贴。姜建清认为，一旦利率市场化改革来临，以存贷差为主要收入模式的银行盈利会急剧下降。如果业务模式还仅靠传统的贷款中介，不向全能型金融服务转变，会经受不住这样的转变。工商银行希望用未来10年时间，使利差、中间业务、投资和交易的收入结构从6：2：2变成4：3：3。李红霞在《我国利率市场化与商业银行风险管理》中提出了利率市场化给商业银行带来的五大机遇与隐含的两大风险，从优化资金结构，提高经营管理水平，调整客户结构、发展优质资产，加强市场研究，大力开拓中间业务等五个方面提出了应对路径。 　　利率市场化是指金融机构在货币市场经营融资的利率水平由市场供求决定，它包括利率决定因素、利率传导机制和利率管理方式的市场化。利率市场化是一个相当复杂的系统工程，它涉及领域大，影响面广，不仅会影响金融市场上各经营主体的经营活动，还会影响一国的宏观经济、金融状况。商业银行作为金融体系的主要成员之一，是利率市场化的主要参与者，在当前形势下，挑战与机遇并存，商业银行应未雨绸缪。基于各方学者的不同研究结论，本文从实际工作出发，对股份制商业银行应对利率市场化的方式、方法及具体操作流程进行研究，提出股份制商业银行应对利率市场化的近期和中长期策略，以期能够对股份制商业银行应对利率市场化改革问题有所启迪。 　　 　　二、商业银行应对利率市场化的近期策略 　　 　　面对即将到来的利率市场化问题，商业银行应积极实施以下近期策略。 　　 　　1　建立健全商业银行风险管理、财务管理硬约束机制 　　建立健全全行风险管理、财务管理硬约束机制是尽快完善商业银行内部治理结构，保证银行决策、执行、监督系统相互分离和制约的有效前提。近期，商业银行应按照宏观审慎政策框架下的监管模式和巴塞尔协议III对于流动性覆盖比率LRC(优质流动性资产储备／未来30日的资金净流出量≥100％)、净稳定融资比率NSFR(可用的稳定资金／业务所需的稳定资金≥100％)和杠杆率(银行一级资本／[银行表内资产+表外风险敞口+衍生品总风险暴露])的要求，尽快增加高质量流动资产储备，增强流动性，做好资金流压力测试，提高资本充足率和拨备覆盖率。同时，积极推进法人治理结构中相关机构、人员、制度、流程的到位工作，进一步完善法人治理结构，满足监管机构确立的金融机构自我约束标准，为获得监管机构利率浮动定价权创造条件。 　　 　　2　针对不同客户的服务需求，设立浮动利率管理新方式 　　(1)根据本行的资产规模、盈利能力总体状况确定全行存款上浮上限和贷款下浮下限。 　　(2)在存款利率方面，密切跟踪同业情况，根据不同客户在同业的不同存款利率及时调整本行利率，确保存款利率在本行上浮上限下与同业相随。 　　(3)在贷款利率方面，既要进行盈亏平衡点测算，又要综合考虑客户对商