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国际资本流动对国内商业银行影响及监管 　　摘　要：国际资本流动的作用主要集中在外汇储备、货币供应量和商业银行的经营业务，国际资本流动的影响主要表现在对商业银行经营业务的影响上，而影响的大小则主要取决于国际资本流动对商业银行各种风险的影响。国际资本流动的影响会通过对各种风险的影响渗入到商业银行的所有环节，但究其根源，是国际资本流动对国内商业银行三性目标的影响。中国人民银行和银监会对商业银行的监管要不断促进监管体系的完善，并制定紧急政策应对各种突发事件。 　　关键词：国际资本流动；商业银行经营业务；监管 　　中图分类号：F830.33　文献标识码：A　文章编号：1001-8204(2010)05-0088-04 　　 　　随着金融自由化和经济全球化程度的不断加深，20世纪90年代以来，国际资本流动在世界经济的发展中越来越表现出不可小觑的力量，在推动世界经济迅速前进的同时，其破坏力也大得惊人。随着国际间经济往来的频繁，国际资本流动与一国银行业间的关联性将更加明显。国际资本流动对国内银行业的作用过程和影响以及怎样监控一国的银行体系以达到有效利用国际资本的目的，将成为需要积极思考的问题。 　　 　　一、国际资本流动对国内商业银行的作用机制分析 　　 　　(一)国际资本流入的作用机制 　　国际资本流动包括银行信贷、直接投资、证券投资等流动形式，在一国国内主要通过该国的商业银行系统进行资金的划转。当国际资本以银行信贷的方式流人一国商业银行系统时，直接会导致该国商业银行系统外币负债总额的增加。当国际资本以直接投资、证券投资等形式流入一国国内时，同样需要经过该国的商业银行系统完成资金的划转。这一过程也导致了国内商业银行系统外币负债总额的增加。 　　 　　(二)国际资本流出的作用机制 　　按照上面的分析思路，当国际资本流出国内商业银行系统时，若直接以外币形式流出，则会导致国内商业银行系统的外币负债总额减少，那么就减少了商业银行的外币贷款量及外币供应量；若以本币的形式流出，则导致国内商业银行系统的本币负债总额减少，那么就减少了商业银行的本币贷款量及本币供应量。 　　 　　二、国际资本流动对国内商业银行的影响分析 　　 　　(一)国际资本流动对国内商业银行经营业务的影 　　根据国际资本流动的作用机制可知，无论采取哪一角度分析，国际资本流动影响的最终落脚点基本上都是外汇储备、货币供应量以及商业银行的经营业务三个点上。 　　1.基于外汇储备的分析 　　根据国际资本流动作用机制的分析可知，对于流入的国际资本来说，若中央银行购买外币，将直接造成外汇储备的增加，外汇储备的增加会引起外汇占款的增加，那么通过中央银行的作用就会引起基础货币的增加，而货币供应量是基础货币与货币乘数的乘积，因此基础货币的增加也就引起了货币供应量的增加。 　　若中央银行不购买外币而允许居民持有，虽然没有直接影响外汇储备，但当居民持有的外币要进人流通领域时，大部分情况下需要进行货币兑换，这将引起市场上外币供给的增加或本币需求的增加，在其他条件不变的情况下则会导致外汇汇率的贬值和本币汇率的升值。按照惯例，当汇率出现大幅度波动时，货币当局有义务采取必要的经济手段进行干预以维持汇率的稳定。在外汇汇率贬值和本币汇率升值的情况下，货币当局会买进外币卖出本币，那么就会使外汇储备增加、本币供应量增加。 　　近年来我国外汇储备和货币供应量的基本情况见表1。从表1可以看出，外汇储备与货币供应量均呈现出逐年上升的趋势。且二者的走势大体相同，说明我国外汇储备量的增加对货币供应量的增加在一定程度上起到了助推作用。 　　 　　 　　2.基于货币供应量更进一步的分析 　　货币供应量的增加会使商业银行的存款增多，引起存款准备和超额准备金的增多，进而会被商业银行用于扩大信贷业务。相反，国际资本的流出会引起货币供应量的减少，造成国内的货币供应不足，利率上升，抑制国内需求的增长，商业银行的信贷业务也会随之收缩。总之，货币供应量最终会对商业银行的信贷产生影响。 　　综上所述，国际资本流动通过对外汇储备和货币供应量的直接作用间接影响了国内商业银行的经营，且主要集中在信贷方面。因此，国际资本流动对国内商业银行的影响基本上可归结于对商业银行信贷业务影响这一个点上。 　　3.基于商业银行信贷业务再进一步的分析 　　第一，从国际资本流入来看，一方面，国际资本流人为商业银行贷款规模的扩大提供了充足的资金，银行可以利用流人的资金开拓信贷市场，促进自己的发展；但另一方面，流人的资金也为商业银行带来了新的风险，如若经营不当将不利于盈利目标的实现。首先，在资金结构方面，若商业银行过度扩张信贷规模，贷款与存款比率过高，甚至贷款总额超过存款总额，则会造成银行资产的风险系数过大，从而对银行经营