丰都县国有资产经营投资集团有限公司.PDFVIP

B 丰都县国有资产经营投资集团有限公司 公司债券半年度报告 （2018 年上半年） 二〇一八年八月 丰都县国有资产经营投资集团有限公司公司债券半年度报告（2018 年） 重要提示 公司董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 本公司半年度报告中的财务报告未经审计。 2 丰都县国有资产经营投资集团有限公司公司债券半年度报告（2018 年） 重大风险提示 请投资者关注下述各项可能对发行人债券的偿付、债券价值判断和投资者权益保护产 生重大影响的风险因素。相较于上一报告期（2017 年度）所提示的风险，本期债券所面 临的风险主要发生了如下变化： 一、其他应收款回收的风险 2015-2017 年末及 2018 年 6 月末，发行人其他应收款分别为 86,171.43 万元、 137,719.41 万元、148,813.14 万元和 185,641.74 万元，占流动资产比例分别为 7.83%、9.75%、8.33%和 9.76%。其中，其他应收款前五大客户包括丰都县北岸城区棚 户区改造（二期）项目指挥部、丰都县人民医院、丰都县交通委员会、丰都县城乡建设委 员会和丰都县财政局，其他应收款前五大客户占比为 91.13%。发行人其他应收款集中度 较高，存在其他应收款回收的风险。 二、存货规模较大风险 2015-2017 年末及 2018 年 6 月末，发行人存货账面价值分别为 903,319.39 万元 、1,036,413.68 万元、1,352,723.09 万元和 1,442,519.33 万元，占当期流动资产比 例分别为 82.11%、73.39%、75.73%和 75.86%，是流动资产的主要组成部分。发行人 存货主要为待开发土地成本和项目开发成本，较大规模的存货有利于发行人主营业务的经 营和发展，但存货规模较大有可能对发行人的资产流动性及盈利能力产生不利影响。 三、长期借款规模增加的风险 发行人主要负责丰都县内土地整理、基础设施建设等工作。随着丰都县的开发建设的 不断深入，发行人业务规模快速扩张，债务融资规模也相应扩大。2015-2017 年及 2018 年 6 月末，发行人长期借款余额分别为 182,910.00 万元、533,265.00 万元、 643,145.00 万元和 740,918.40 万元。预计未来几年发行人投资规模仍处于上升阶段， 长期借款规模也将继续保持一定水平，将对其偿债造成一定的压力。 3 丰都县国有资产经营投资集团有限公司公司债券半年度报告（2018 年） 目录 重要提示2 重大风险提示3 释义6 第一节 公司及相关中介机构简介7 一、 公司基本信息7 二、 信息披露事务负责人7 三、 信息披露网址及置备地7 四、 报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况8 五、 报告期内董事、监事、高级管理人员的变更情况8 六、 中介机构情况8 （四）报告期内中介机构变更情况8 第二节 公司债券事项9 一、 债券基本信息9 二、 募集资金使用情况9 三、 报告期内资信评级情况10 四、 增信机制及其他偿债保障措施情况10 五、 偿债计划11 六、 专项偿债账户设置情况11 七、 报告期内持有人会议召开情况12 八、 受托管理人履职情况12 第三节 业务经营和公司治理情况12 一、 公司业务和经营情况12 二、 投资状况16 三、