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基于利率市场化商业银行风险管理 　　【摘要】随着我国金融体制改革的不断深化，特别是《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十二个五年规划的建议》的制定和实施，利率市场化已经成为金融领域的核心工作。在这一发展进程中，商业银行如何调整自身业务结构，在激烈的市场竞争中不断发展壮大，是当前金融体系普遍关注的焦点。对商业银行来说，利率市场化可谓是机遇与挑战并存。对此，本文从利率市场化给商业银行带来的经营风险入手，在准确分析风险要素的基础上提出针对性的防范和化解方案，提升商业银行的经营水平和整体竞争力。 　　【关键词】利率市场化 商业银行 风险管理 　　一、利率市场化及其风险 　　利率市场化特指利率水平以市场规律为准则，根据供需关系的变动进行合理调节。在实行利率市场化的金融市场中，市场决定了合理的利率水平，货币主管机构的利率调控以间接形式进行，主动权由市场主体把握而进行科学调整，其本质特征表现为利率的国家宏观管制向市场定价模式的转变。而作为货币与资本市场的经营主体，商业银行在面对利率市场化时，由于本身存在的制度缺陷，严重影响和限制了银行的抗风险能力，也成为了当前银行普遍存在的经营风险。因此，利率市场化进程给商业银行的经营管理带来巨大挑战。 　　一是利率市场化环境中，市场存在频繁波动，利率也会随之发生弹性波动，大多仍然坚持传统经营理念的商业银行，无法准确估计利率波动的走势和空间，相应的应对工作自然缺乏足够准备。特别是金融体系尚未出现合适的利率风险对冲工具，无法有效降低商业银行的利率风险。并且，利率的频繁变动会引起债券市场的价格波动，作为主要债权人的商业银行，必然面临更大的市场风险。 　　二是全面执行利率市场化后，将一定的自主定价权交给商业银行来行使，无疑会造成一系列的经营风险。一方面，利率作为资金价格的衡量标准，是商业银行基本的竞争工具，为抢占客户资源而发生的价格战广泛存在于商业银行的日常经营活动中，由此引发的存款利率上抬和贷款利率的压低，客观上压缩了商业银行的利润空间，经营收入的减少势必造成经营风险的加剧；另一方面，监管部门的职能作用不完善，过度的定价自主权必然导致利率标准的人为干扰，为金融腐败埋下了隐患，势必造成银行经营风险的扩大。 　　三是商业银行人才储备不足，无法及时、准确应对利率市场化对传统经营业务的冲击，在利率水平因市场发生波动时，无法科学、准确进行分析，必然无法形成有效的解决方案，自主的定价权也会成为风险来源。 　　二、利率市场化对商业银行的影响 　　对于商业银行的经营管理来说，利率市场化有利有弊。长远来看，利率市场化赋予银行更多的经营自主权，在促进银行业务结构调整和产品和服务创新方面发挥着积极有效的作用；有利于商业银行在科学分析自身经营状况的基础上，科学确定利率水平，合理配置资金，尽可能实现较高的经营收益。此外，商业银行面对利率市场化的挑战，必须在坚持传统业务的同时，尽可能提高产品和服务创新水平，才能确保自身经营的发展壮大。从根本上来看，利率市场化主要体现在银行产品与服务的价格调整，也是我国商业银行转变国有性质，实现商业化经营发展的契机。商业银行在这一转型过程中，所面临的困难主要体现在： 　　（一）流动性不足 　　我国长期以来实行的利率管制，是造成商业银行经营缺乏灵活性的主要原因。虽然过去商业银行的资产质量不高、整体经营水平较低，但在国家宏观调控下，以存款业务为主的商业银行尚未发生支付风险。但在实施利率市场化之后，银行之间的同业竞争加剧，存款的稳定性受到较大影响，银行的资金流动显著提高，在相应的存款保险制度仍不完善的前提下，银行面临着严重的流动性风险。 　　（二）信用风险无法得到有效控制 　　商业银行在应对利率市场化带来的竞争加剧，通常采取的办法就是以高利率来换取存款。特别是对短期收益的过度追求，商业银行在执行高存款利率水平下必然制定相应的高贷款利率，才能确保经营收益的实现。高贷款利率水平，会挤出正常贷款需求的贷款人，而保留高收益、高风险倾向的贷款人，容易引发信贷市场的逆向选择，加剧贷款道德风险。造成银行信贷组合整体质量的降低，从而无法对信用风险进行有效控制，加剧了银行的信用违约风险。 　　（三）利率风险逐渐加大 　　通常情况下，银行资产负债的构成情况比较集中，资产大多数是银行的对外贷款，而负债主体则是各类存款业务。目前，大多数商业银行的日常经营环节存在短期负债与长期资产的资产负债结构，存在着严重的期限不匹配问题。现阶段以及将来较长一段时间里，由于货币和资本市场的发展不够成熟，银行资金来源与使用渠道相对简单，对资产负债构成情况的调节水平有限，因此在利率市场化之后，利率的市场性波动会引起商业银行更加严重的利率风险。 　　（四）内部管理机制有待完善 　　利率波动显著的利率市场化条件下，要求商业银