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基于功效系数法商业银行财务效率评价 　　摘要:使用传统的效率测度方法测度商业银行效率具有一定缺陷。文章采用功效系数法试图弥补这一缺陷,对商业银行财务效率进行综合评价。 　　关键词:商业银行;财务效率;功效系数法 　　 　　一、 传统的商业银行效率分析工具的主要缺陷 　　 　　国内外现有文献中测度银行效率方法主要有两类:单一的财务指标分析法和前沿分析法。 　　单一财务指标分析法是根据银行的财务报表计算出反映银行财务状况和经营管理水平的财务指标,来分析生产单位的竞争优势等经济特征。财务指标分析方法的优点是数据易于获得、结论简单明了、容易被人接受。该方法的缺点主要是具有一定的片面性,根据该方法评价银行的效率很可能得出互相矛盾的结论。例如,根据获利能力指标,A银行的资产收益率比B银行的高,因而A的获利能力比B强;根据费用控制能力指标,A的资产费用率比B高,B的费用控制能力比A强,这样,研究者就无法对A、B两家银行的经营效率做出判断。正是由于这一缺陷的存在,该方法在近来的己经很少使用,目前主要的分析方法是前沿分析法。 　　前沿分析方法是指通过测量某一银行与效率前沿银行的偏离程度来衡量该银行的效率。前沿分析法分为参数法和非参数法两种,但是两种方法也都有各自的技术缺陷:参数方法强加了一个预先假定误差分布的特殊的函数形式,因此,如果函数形式被错误说明了,测量后的效率可能会和说明误差相混淆。非参数方法在边界上强加了更少的结构,但是没有考虑到随机误差,如果随机误差存在,测量后的效率可能会与真正的效率边界的随机误差相混淆。 　　更为重要的是前沿分析法主要分析了商业银行的技术(生产)的角度,没有从经济(财务)的角度来测度商业银行的效率,这也是前沿分析法的一个重大缺陷。因此,在改进前沿分析方法的同时,有必要对商业银行财务效率加以测度,但是这种测度应该是对财务效率的一种综合测度,以克服单一指标方法的缺陷。 　　本文试图建立一个商业银行财务效率的评价体系,来全面描述商业银行的整体的财务效率。 　　 　　二、 思路与方法 　　 　　1. 分析思路。传统的单一指标分析法采用的指标主要包括经营绩效指标、成本绩效指标、资产配置指标、信用风险指标四类,每一类又包括若干指标,之所以分析仍具有片面性,原因就是没有将四类指标合成一个综合指标,因而无法进行纵向和横向财务效率比较。解决这一问题的难点有两个:如何测定单一财务指标的相对效率;如何为单一指标分配合适的权数。解决了这两个问题,就可以方便的采用加权求和的方法来计算综合财务效率。 　　2. 分析方法。本文采用功效系数分析法来测度商业银行财务综合效率。功效系数法又叫功效函数法,它是根据多目标规划原理,对每一项评价指标确定一个满意值和不允许值,以满意值为上限,以不允许值为下限,计算各指标实现满意值的程度,并以此确定各指标的分数,再经过加权平均进行综合,从而评价被研究对象的综合状况。 　　(1)指标体系的构建。本文参照中国人民银行(2000)、财政部(2002)和中国银监会(2004)关于商业银行绩效的评价指标体系及国外商业银行绩效评价办法,从盈利能力、费用控制能力、资产质量与安全性、资产流动性和发展能力等五个方面设立财务指标。具体来说:在反映商业银行盈利能力方面,设置“资产收益率”、“资本收益率”和“人均利润”三个指标,它们是测度商业银行效率最基本、最重要的财务指标,其中,“资产收益率”和“资本收益率”是国际通用指标。这三个指标能够从资本、资产和人均的角度客观反映商业银行的盈利能力,可比性较高,综合性较强;在反映费用控制能力方面,设置“营业费用率”指标,测度营业费用占营业收入的对比关系;在反映资产质量与安全性方面,设置“不良贷款率”指标,“不良贷款率”采用五级分类标准,是国际通用指标;在反映资产流动性方面,设置“流动比率”指标,“流动比率”也是国际通用指标;在反映发展能力方面,设置“资本积累率”指标,“资本积累率”反映商业银行资本权益的保值、增值情况,对国有商业银行尤其具有实际意义。 　　(2)确定各指标的权数。指标权数的确定既可以采取定量方法,如层次和分析法,又可以采用定性分析法,如德尔菲法。简化起见,本文不对权数的确定重点讨论,采用德尔菲法来确定权数。 　　(3)计算单一指标的相对效率。指标体系中个指标代表的含义不同,并且有的指标是正指标,有的指标是负指标,如何将商业银行各财务指标数值由具体值转化为相对值是计算相对效率的关键。 　　①设定财务指标标准值。有些指标的标准值会随着经营环境的变化而调整,如资产收益率、资本收益率、人均利润、营业费用率、流动比率和资本积累率等指标。这类指标的标准值采用“分段平均法”推算,其计算过程是:对正指标的数值进行从大到小排序(逆指标则进行从小到大排序)