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基于排斥理论边疆地区金融包容发展创新研究 　　摘要：本文基于金融排斥理论，开发出金融包容指数测度模型。利用1980―2012年的数据，测算出了我国边疆地区与中、东、西部地区金融包容发展程度的差异;使用新疆地区3300多个家庭调查数据和Logistic回归方法，对金融包容发展的影响因素进行了定量分析。研究发现，我国边疆地区金融包容发展潜力很大，居民就业、收入、受教育程度和区域差异，以及年龄、房产权、家庭规模和社会互动等因素对金融包容发展有重要的影响，而性别、婚姻、健康、民族、宗教信仰、社会阶层对金融包容发展影响不明显。为了促进边疆地区金融包容发展，需要实行有差别的财政和货币政策，金融资源配置向弱势群体倾斜，普及包容性金融教育，促进边疆地区与我国其他地区的社会互动。 　　关键词：金融包容发展;边疆地区;空间差异;金融服务 　　中图分类号：F832.7.4 文献标志码：A 文章编号：1001-862X（2015）01-0109-005 　　金融排斥是指在金融体系中人们缺少分享金融服务的一种状态，包括社会中的弱势群体缺少足够的途径或方法接近金融机构，以及在利用金融产品或金融服务方面存在诸多困难和障碍的现象。[1]Kempson and Whyley （1998）研究英国的金融排斥时发现约6%～9%的成年人没有银行账户，而对于交易账户而言这一数据上升到20%。[2-4]与发达国家比较，我国目前金融市场还不发达，金融体系尚不完善，家庭的金融市场参与率较低。[5-6] 　　包容性金融理论是联合国在2005 年正式提出来的一个新金融理念，它的基本含义是指，金融体系所提供的产品应该能够为社会所有阶层进行全面且有效的服务[7]，尤其是能够服务于处于劣势的边疆地区居民和农村阶层。这种包容性金融体系提供的服务应该是机会均等的，不能为某些阶层所垄断，要让弱势群体获取可持续性的金融服务。 　　实现一种机会均等、资源共享的经济发展模式是包容性发展理论的核心，这种新的经济发展模式旨在消除个体背景差异，让穷人和富人都能够分享经济增长的成果，并拥有平等的社会经济和政治权利。包容性金融体系包括普惠制金融体系。普惠制金融体系指的是能有效地为社会所有阶层和群体提供服务的金融体系。[8]包容性金融理论内含金融排斥研究，金融排斥是包容性金融理论的重要组成部分。[9] 　　一、金融包容发展指数测度模型构建 　　（一）金融包容发展指标体系 　　金融包容性已被各国政策制定者所重视，构建一个能够有效地为弱势群体提供金融服务的包容性金融体系，成为许多国家优先发展的政策。[10]包容性金融体系也日益成为理论研究的重要课题之一。王修华等（2009）[11]运用 2008 年截面数据测度的各指标值加总，可以综合评价地区金融排斥的程度，利用金融排斥的维度分析方法描述了我国中部地区的农村金融排斥现状，指出金融排斥的产生是金融机构“理性人”自然选择以及中部地区农村地理环境恶劣的结果。李春霄、贾金荣（2012）从金融服务的深度、金融服务的使用、金融服务的可得度、金融服务的可负担度等四个维度，评价了我国金融排斥的程度。 　　本文认为，金融包容程度就是金融排斥的倒数。所以，为了简捷起见，对金融包容发展指标体系的构建，仍可沿着李春霄和贾金荣（2012）的研究思路进行。结合已有的研究文献，本文采用人均存款金额、人均贷款金额、人均保费、股票市场人均募集资金、人均拥有的金融机构服务人员、人均拥有的金融机构网点、每平方公里拥有的金融机构服务网点、人均上市公司数量、存贷款占GDP的比重、银行向实体和个人贷款占GDP的比重、非金融机构融资规模占金融机构贷款的比重、贷款的平均利率等12个指标来表示衡量金融排斥或包容发展指标的四个维度。本文所收集的是1980―2012年的数据，这样更能反映出金融政策连续性所产生的影响。具体的评价指标见表1。 　　（二）金融包容程度的测度模型 　　1.金融包容程度测度方法 　　设En表示金融排斥的n个评价维度测度值，En={E1，E2，…，En};？籽n表示第n 个维度的权重，设定0≤？籽n≤1;Xn表示第n 个维度评价指标的实际值;Mn表示设定的第n 个维度评价指标的最大值;mn表示设定的第n 个维度评价指标的最小值。En的测度公式为： 　　En=？籽n×■（1） 　　用IEI表示金融包容指数，其计算公式为： 　　IEI=1/■（2） 　　2.各指标的权重 　　本文引用变异系数法测算各个指标的权重，变异系数的大小与指标权重的大小成正相关的关系。 　　变异系数的计算公式为： 　　■（3） 　　其中，？姿i为各个指标的变异系数，Si表示各指标的标准差，■代表各指标的平均值。 　　各指标权重由如下公式确定： 　　？籽i