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基于我国高储蓄特征存款保险限额研究 　　摘要：能否有效设计存款保险制度的保护，将直接影响到存款保险制度作用的发挥。基于我国高储蓄特征的情况，文章认为我国应当采用全额存款保险与部分限额保险相结合的设计方式；通过对我国居民金融投资构成分析，我国应设定较高的存款保险保护比例。 　　关键词：中国　金融机构存款　存款保险制度　保险限额　储蓄特征　金融资产配置 　　中图分类号：F84　文献标识码：A　文章编号：1671-623X(2011)04-0021-04 　　 　　金融是现代经济的核心，金融业的发展水平决定着整个经济发展的进程，而金融问题的实质是金融发展和金融安全。随着我国金融体制的改革，金融市场的深化发展，金融安全已经成为我国经济发展面临的主要问题。2008年席卷全球的金融危机给金融业带来了空前的灾难，也让人们再次深刻意识到了金融安全的重要性。 　　金融危机的爆发，更加凸显存款保险制度的重要性。在本轮金融风暴中，美国上百家金融企业轰然倒下，如果没有存款保险公司的及时处理，必定引发更大的恐慌。现实证明，存款保险制度作为金融安全网的三大支柱之一，在保护存款人利益、促进公平竞争和防范金融危机方面具有重要作用。2009年6月18日，巴塞尔银行监管委员会和国际存款保险协会联合发布了《有效存款保险制度核心原则》，在总结各国存款保险制度应对金融危机经验的基础上，提出了建立有效存款保险制度的准则，为各国建立或加强存款保险制度提供相应的指导。 　　我国目前实行的是一种几乎全额赔付的隐性存款保险制度，自20世纪90年代以来，我国一直?图建立有效的显性存款保险制度。存款保险制度的设计和存款保险制度推出时机成为研究的重点。存款保险制度的设计主要包括存款保险组织机构、存款保险限额、存款保险费率和存款保险基金等内容。其中，存款保险限额的设计是制度设计的难点之一。国内很多学者对存款保险的保险限额进行了相关研究，但专门从我国高储蓄特征视角进行的存款保护程度的设定研究相对较少。本文将通过对比研究，分析借鉴各国存款保险制度保险限额的实际情况，提出适合我国实际情况的实施方案。 　　 　　一、相关文献综述 　　 　　早先存款保险的文献，讨论的主题主要集中在存款保险制度应建立与否上，随着各国金融安全网的加强，越来越多的国家建立了存款保险制度。关于存款保险制度的研究，则主要体现在制度如何设计以及国外对存款保险制度的实证研究上。 　　Demirguc-Kunt和Detragiache通过世界银行1980至1997年的跨国数据库选取61个国家或地区的数据的研究，发现保护程度的设定对存款保险制度维护、银行系统稳定性作用的发挥有重要影响；保护范围越大的存款保险制度，越能防止挤兑的发生。何光辉通过构建道德风险分析模型，认为我国应选择市场决定保额机制。Kevin Rogers和Mafieta Velikova研究发现，世界上存款保险保护程度的设定受该国的人口、社会、经济、财政以及政治等因素的影响。收入水平越高的国家，存款保险保护程度的设定往往也越大。郑长军、周燕珊认为，我国应当采用存款限额与共同保险相结合的设计方式。 　　总之，为了减小存款保险制度由于赔偿方式的设计而引起的道德风险，同时又要确保存款保险制度发挥作用，很多学者对其进行了大量的研究。学者们提出的确定保险限额的方法有：一是基于存款规模设定赔偿额度，在设定最高额度以下的存款将获得全额保护，而超过部分将不提供保护；二是基于存款期限设定赔偿范围；三是按赔偿比率设定的共同保险；四是以市场为导向的存款保险。 　　 　　二、我国存款保险限额设计 　　 　　针对上述几种保险限额方式的实际运用以及我国的实际情况作以下分析：基于存款期限设定赔偿范围的存款保险，在世界上尚没有国家采用；以市场为导向的存款保险，可使得成本最小化，但是，我国的利率市场化还在推进改革中，还未能实行完全的市场化，没有这个配套制度建设，存款额度的市场化难以进行。采用共同保险的欧盟经过本次金融危机之后，取消了共同保险，采用限额保险。根据以上分析和国际存款保险协会的存款保险制度指引，我国应采用部分限额方式的存款保险方式。关键问题在于我国什么时间采取限额保险和额度如何确定。 　　 　　(一)国际经验数据分析 　　在限额确定方法上，可参考国际货币基金组织“被保险存款的最高金额应相当于人均国内生产总值的一倍到两倍之间”的建议。表1列出了部分国家或地区存款保险范围与保护水平，情况各有不同，最高保护水平达到了当年人均GDP的9倍，大多数在2倍至3倍之间。表2列出了2006年全球存款保险限额与人均GDP的比率，数据显示，越是经济发达国家，存款保护额度越低，世界平均保护水平为人均GDP的3.6倍。 　　 　　 　　 　　 　　 　　(二