公允价值计量与会计盈余信息的价值相关性研究——来自金融保险、建筑及房地产上市公司的证据 .doc.docVIP

　　公允价值计量与会计盈余信息的价值相关性研究——来自金融保险、建筑及房地产上市公司的证据 关键词：公允价值 会计盈余 价值相关性 近年来随着中国企业会计准则与国际财务报告准则的实质性趋同，财务报告决策有用性的目标得以进一步明确，公允价值也成为计量会计要素的基本属性之一，而且是仅次于历史成本而成为最活跃的计量属性之一。会计盈余信息价值相关性的高低不仅是评价会计信息质量高低的重要参照，也是衡量准则质量高低的重要依据。 一、文献回顾 国外学者关于公允价值的研究由来已久，在上个世纪的90年代，随着金融市场的蓬勃发展，研究对象也由最初对历史成本和公允价值优劣问题的争论转而研究公允价值在准则中的应用效果等问题。如Barth通过研究发现证券投资的公允价值信息具有显著的解释能力。Nelson也得到了基本一致的结论，同时还发现贷款、存款、长期债务与表外金融工具的公允价值与其账面价值的差异并不具有价值相关性。然而，同样以美国上市银行1992和1993年的相关数据为研究对象，Escher teal却发现证券投资、贷款、长期债券及其他表外金融工具的公允价值信息具有价值相关性，只是相关性研究期间在呈现减弱趋势。Kurgan and Kim以美国银行1995-1998年的相关数据为研究样本发现，金融工具的历史成本信息与股票价值的关联度与其公允价值信息与股票价值的关联度并没有什么区别。可以看出，国外学