苏州高新区经济发展集团总公司主体信用评级及债项评级报告.pdfVIP

主体与中期票据信用评级报告 大公信用评级报告声明 为便于报告使用人正确理解和使用大公国际资信评估有限公司（以下简称“大公”）出 具的本信用评级报告（以下简称“本报告”），兹声明如下： 一、大公及其评级分析师、评审人员与发债主体之间，除因本次评级事项构成的委托关 系外，不存在其他影响评级客观、独立、公正的关联关系。 二、大公及评级分析师履行了实地调查和诚信义务，有充分理由保证所出具本报告遵循 了客观、真实、公正的原则。 三、本报告的评级结论是大公依据合理的技术规范和评级程序做出的独立判断，评级意 见未因发债主体和其他任何组织机构或个人的不当影响而发生改变。本评级报告所依据的评 级方法在大公官网（）公开披露。 四、本报告引用的发债对象资料主要由发债主体提供，大公对该部分资料的真实性、准 确性、完整性和及时性不作任何明示、暗示的陈述或担保。 五、本报告的分析及结论只能用于相关决策参考，不构成任何买入、持有或卖出等投资 建议。 六、本报告债项信用等级在本报告出具之日至本期票据到期兑付日有效，主体信用等级 自本报告出具日起一年内有效，在有效期限内，大公拥有跟踪评级、变更等级和公告等级变 化的权利。 七、本报告版权属于大公所有，未经授权，任何机构和个人不得复制、转载、出售和发 布；如引用、刊发，须注明出处，且不得歪曲和篡改。 主体与中期票据信用评级报告 发债主体 苏高新总公司由苏州市人民政府苏州国家高新技术产业开发区管 理委员会（以下简称“苏州高新管委会”）批准，于1990 年12 月正式 成立，初始注册资本5,000 万元人民币，后经股东多次增资，截至2018 年 3 月末，公司注册资本69.36 亿元，苏州高新管委会为公司唯一股 东及实际控制人。 公司是苏州高新区重要的基础设施建设投融资主体，主要从事苏 州高新区保障房建设等业务。截至2018 年3 月末纳入合并范围的一级 子公司共17 家（详见附件3），其中苏州新区高新技术产业股份有限公 司（以下简称“苏州高新”）为上市公司（证券简称“苏州高新”，证 券代码：600736.SH）。 发债情况 本期票据概况 苏高新总公司拟在银行间市场交易商协会注册总额为20亿元的中 期票据，分期发行，本期为第一期（2018 年度第二期），发行金额为 10 亿元人民币，于公司依照发行条款的约定赎回之前长期存续，并在 公司依据发行条款的约定赎回时到期。本期票据附赎回权，于本期票 据第 3 个和其后每个付息日，公司有权按面值加应付利息（包括所有 递延支付的利息）赎回本期票据。本期票据面值 100 元，采用实名制 记账式，在上海清算所开立的持有人账户中进行托管。本期票据前 5 个计息年度的票面利率将通过集中簿记建档方式确定，在前 3 个计息 年度内保持不变，自第4 个计息年度起，每3 年重置一次票面利率， 前 3 个计息年度的票面利率为初始基准利率加上初始利差。如公司不 行使赎回权，则从第 4 个计息年度开始，票面利率调整为当期基准利 率加上初始利差再加上 300 个基点，在之后的3 个计息年度内保持不 变。本期票据采用单利按年计息，每年付息一次。除非发生强制付息 事件，本期票据的每个付息日，公司可自行选择将当期利息以及按照 递延支付利息条款的所有利息及其孳息推迟至下一个付息日支付，且 不受到任何递延支付利息次数的限制；利息递延不构成公司未能按照 约定足额支付利息。每笔递延利息在递延期间应按当期票面利率累计 计息。强制付息事件是指本期票据付息日前12个月内公司向普通股股 东分红或减少注册资本；若付息日前12个月发生强制付息事件，则公 司不得递延支付当期利息以及已经递延的所有利息及其孳息。若公司 有递延支付利息的情形，则直至递延利息及其孳息全部清偿完毕，不 得向普通股股东分红或减少注册资本。本期票据的本金和利息在破产 清算时的清偿顺序等同于公司所有其他待偿还债务融资工具。 本期票据无担保。 3 主体与