新汶矿业集团有限责任公司2018年度跟踪评级报告(更新).pdfVIP

新矿集团2018 年度跟踪评级报告 基本经营 （一）主体概况与公司治理 新矿集团是经山东省人民政府批准设立的国有公司，前身是新汶 煤矿，成立于 1950 年 8 月，隶属于中央人民政府燃料工业部。1997 年 12 月经煤炭工业部《关于新汶矿务局监理现代企业制度有关问题 的批复》（煤办字）【1997】第 617 号）文件批准，由原新汶矿务局 改制成立国有公司，公司成立于 1998 年 3 月，成立时注册资本为 17.03 亿元。2016 年，建信（北京）投资基金管理有限责任公司（以 下简称“建信投资”）按照 《增资扩股协议》增资 43.75 亿元，新增 公司注册资本 7.77 亿元，山东能源集团有限公司 （以下简称“ 山东能 源” ）以土地评估价值 3.53 亿元增加公司注册资本，本次增资为中国 建设银行股份有限公司、山东省人民政府国有资产监督管理委员会 （以下简称“ 山东省国资委” ）和山东能源进行的市场化债转股合作， 建信投资不参与公司经营管理，不享有股权分红权。2017 年度，山东 省人民政府以土地作价出资注入山东能源，山东能源以土地评估价值 15.14 亿元对公司作价出资。截至 2018 年 3 月末，公司实收资本为 人民币 35.79亿元，其中山东能源持股 82.17%，建信投资持股17.83%， 工商变更登记尚未完成;根据现工商登记记录，公司注册资本为 17.03 亿元，由山东能源 100%控股，实际控制人为山东省国资委。 图1 公司历史沿革 数据来源：根据公司提供资料整理 公司依据相关法律法规，建立了规范的法人治理结构，设有董事 会、监事会，以及董事会领导下的经营团队，不设股东会，山东能源 7 新矿集团2018 年度跟踪评级报告 行使股东会职权。董事会是最高决策机构，决策公司的重大事项；监 事会是公司的监督机构，对山东能源等股东负责；设总经理 1 人，由 董事会聘任或解聘，对董事会负责。 （二）盈利模式 公司的主要业务板块包括煤炭业务、物流贸易、机械制造及化工 和其他业务。煤炭业务和物流贸易业务是公司收入的主要来源，二者 营业收入合计占公司总营业收入的比重维持在 90%以上；煤炭业务是 公司毛利润的主要来源；其他业务为公司的营业收入及毛利润提供重 要补充。未来煤炭业务和物流贸易业务仍将是公司的主要发展板块。 公司煤炭业务由本部承担；物流贸易业务主要包括物流仓储运输 和煤炭及非煤贸易，其中，煤炭及非煤贸易业务主要由新矿国际贸易 有限公司（以下简称“新矿国际”）承担，物流仓储运输业务主要由 新汶矿业集团物资供销有限责任公司（以下简称“供销公司”）及新 矿集团香港国际有限公司（以下简称“香港国际”）承担；机械制造 业务主要由山东能源重型装备制造有限责任公司（以下简称“山能重 装）承担，2017 年 12 月 15 日山能重装完成工商变更，公司不再拥 有山能重装的控制权，且不再单独设立该业务板块；煤化工业务分为 盐化工和煤化工，分别由泰山盐化工分公司（以下简称“泰山盐化”） 和内蒙古恒坤化工有限公司（以下简称“恒坤化工”）承担。 公司在“十三五”规划期间以煤炭为主，完成相关产业转型。在 产业布局方面实行“一体、两翼、一线”的发展方向，一体为煤炭产 业，主要集中于山东、新疆、内蒙古三大区域，山东主要集中于新汶、 莱芜等地，未来公司将一些持续亏损的矿井进行退出机制，完成产能 过剩淘汰；两翼以煤化工、煤电为主，在保持煤化工业务原有规模的 前提下，实施煤电协同发展，未来重点发展煤电一体化项目；一线以 生产服务业务组成的产业链。 （三）股权链 截至 2018 年 3 月末，根据工商登记记录，公司注册资本为 17.03 亿元，由山东能源 100%控股，实际控制人为山东省国资委。 8 新矿集团2018 年度跟踪评级报告 图2 截至2018 年3 月末公司股权结构图 数据来源：根据公司提供资料整理 截至 2018 年 3 月末，公司合