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汇率风险对商业银行影响及其应对 　　[摘 要]随着中国经济不断地融入全球经济,我国与其它国家之间的经济交往无论从广度还是深度都在不断地加深,汇率问题随之就变得越来越重要。商业银行作为重要的市场主体在这个过程中不可避免的暴露在汇率风险之中。因此,商业银行当前必须提高对汇率风险的管理能力,才能保持其经营的稳定性并使其健康的发展。如何出台行之有效的汇率风险管理对策已成为一项重要的研究课题。 　　[关键词]商业银行 汇率风险风险管理 　　 　　作者简介:刘莲花(1957-),女,河南开封人,会计师,主要从事金融理论与政策等方面的研究。 　　 　　一、汇率风险的界定及分类 　　汇率风险(Foreign Exchange Risk)有广义和狭义之分。广义的汇率风险是指由于汇率、利率变化以及交易者到期违约或外国政府实行汇率管制给汇率交易者可能带来的任何经济损失或经济收益;狭义的汇率风险仅指因两国货币汇率的变动给交易双方中任何一方可能带来的损失或收益[1]。本节所讨论的汇率风险主要是就狭义的汇率风险而言。 　　 　　二、汇率风险对商业银行的影响 　　(一)汇率风险对商业银行资本金的影响 　　自2004年以来,我国国有商业银行进行了股份制改造,其改造的主要手段有国家用外汇储备注资和引进战略投资者,这样在国有商业银行的资本金中,其中外汇所占的比例会大幅的增加。 　　(二)汇率风险对商业银行资产负债的影响 　　1.汇率风险对负债的影响 　　商业银行的外汇负债主要包括外汇存款和外汇债务,其中外汇存款是主要部分。随着市场主体对汇率波动敏感性的不断增强,同时在市场主体趋同的人民币升值预期下,商业银行成了汇率风险的主要承担者。 　　2.汇率风险对资产的影响 　　人民币继续升值的预期虽然会减少企业和居民的外汇存款需求,但却刺激了企业和居民的外汇贷款的需求。随着商业银行外汇负债增长的逐步放缓,为了更加满足于外汇贷款的需求,整个金融机构的外汇贷存比会不断地攀升,这样就表现出了银行外汇资产会向贷款集中,而贷款期限则又以中长期贷款为主的局面,导致了金融机构外汇资产的流动性风险的增加。 　　3.汇率风险对外汇资产和负债错配的影响 　　所谓外汇资产和负债错配是指商业银行所持的外币资产和负债在数量上不一致或到期日不同或币种不对应。随着我国开放型的经济不断发展,企业的外汇资金需求将不断的上升。与快速增长的外汇资金需求相比较,商业银行的外汇资金来源并没有显著性的增加。为了保证外汇信贷业务的需求,多家银行均向主管部门申请了以人民币资金购买外汇,并向客户发放外汇贷款的要求。这样做虽然解决了有关外汇资金的来源问题,但对银行外汇资产与人民币负债的币种不匹配造成了一定的影响[2]。 　　(三)汇率风险对商业银行业务的影响 　　1.汇率风险对国际业务的影响 　　相对比传统的信贷业务来说,国际业务的非利息收入相对较高,并且贸易融资期限相对较短,风险相对较小。人民币汇率机制改革形成后给商业银行国际业务的发展带来了良机。在出口方面,升值的预期会使企业提前结汇,当合同期限不变时,一般会选择出口卖断业务等业务;在进口方面,企业便会更倾向于进行远期合约。这些都对商业银行发展国际业务是十分有利的。 　　2.汇率风险对银行结售汇等中间业务的影响 　　我国商业银行主要的外汇交易是与客户的结售汇业务有关。银行为企业提供了结售汇交易之后,自身便吃进了外汇敞口头寸,企业所面临的汇率风险就转移到了银行自身。但是,目前我国外汇市场并不健全,产品单一、缺乏其流动性,商业银行在外汇市场上并没有对冲风险的有效渠道,这使得商业银行自身的外汇敞口头寸就难以平盘。 　　(四)汇率风险对其他方面的影响 　　1.汇率风险对商业银行国际化的影响 　　随着汇率改革的逐步深入,商业银行的投资银行业务可望在跨国并购、项目融资、公司理财、投资咨询以及资产证券化等方面取得了较大的进展。海外并购是我国商业银行实现国际化的一个主要途径,人民币的升值使境内商业银行海外并购扩张的成本大大降低,削弱了银行有力的赢利能力。 　　2.汇率风险对人民币流动性的影响 　　美元升值的加快以及人民币升值预期的强化导致了境外资金入境量的大幅增加,大量外汇存款都转化为人民币存款,进而加剧了商业银行人民币流动性的过剩,削弱了银行的盈利能力。 　　 　　三、我国商业银行汇率风险管理的对策 　　(一)强化汇率风险管理的意识 　　商业银行应该对汇改之后的市场环境进行深入而细致的评估,由此变化对其造成的影响进行全面的分析,并以此为依据,对其自身进行相应的调整,使汇率风险管理能够在其外汇业务的全程得到落实。同时,在企业发展战略层面,对汇率风险管理给予足够的重视,确保外汇业务发展战略与其自身的风险管理水平、资本充足水