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沪深股市实战中有效投资方法与技巧研究 　　[摘 要] 对中国股票市场投资技巧的研究，就是对操作时间的把握。跟随趋势是质的选择，不同形式的资金管理是量的控制。理性的投资行为，在不同的市场变化下采用不同的交易策略。一笔成功的操作最核心的要素，在于有没有跟市场作对。等待趋势转变完整，在最具时间价值的时候操作，不仅保证了资金的安全，时间成本也低。目标必须与指标指示协同，顺应趋势的方向。投资者在制定投资策略的时候，投资者要对市场的经营状况和市场估值等因素有一个大概估计，并合理的控制在每只股票上的仓位，单只股票的仓位原则上不宜高于总资金的三分之一，而且对个股基本面需要持续的进行关注，坚持自我思考的投资原则，选择稳定盈利的系统，从而成为最终的盈利者。 　　[关键词] 沪深股市；投资组合；板块效应；收益；风险；投资方法与技巧 　　[中图分类号] F640 [文献标识码] B 　　一、沪深股市实战中投资方法与技巧应用概述 　　（一）综合指标应用 　　1.KDJ与MACD。KDJ与MACD在中短线综合决断时，MACD在中线波段的判断上比短线更为准确，而KDJ则反映的是日内的随机变动方向，与MACD指标比较更为快速灵动，二者配合应用可以排除多数短期频繁出现的买卖信息，当两者趋势相同时，则发出一致的买卖信号；而当两者趋势相反时，即出现了背离，则要结合其他技术指标及股价所处的高低位置，如能将两者反复对比，相互验证，操作成功率就会得到更大提高。 　　2.SAR。SAR指标在量化的基础上提示反转点位，并可以其指示止盈止损。其实质就是买卖力量平衡变化从而导致的多空转换。停损点就是转换的分水岭。SAR又被称作停损转向的指标。 　　买卖的进出依据是股票价位超越SAR之时，也就是股票价格下跌，SAR转绿卖出股票，股票价格上涨，SAR转红，则建立股票仓位。SAR指标简单明了，买卖信号明确，而且SAR与股票价格联系紧密，可以应用在不同价位，不同时期的买卖操作。 　　（二）K线逻辑应用 　　1.上升型态 　　（l）二颗星、三颗星 　　在涨势初期，中期出现的一大二小的K线组合被称作二颗星、三颗星，在有真实的换手率的支持下，是可靠性极高的上涨征兆，接下来行情可能延续。 　　（2）跳空上扬 　　跳空上扬又称升势鹤鸦缺口。股价在一段时间的拉升后，出现高开跳空的阳线，即刻又出现一条下降阴线，但是这条阴线并未填补上一日的缺口，表明股价可能开始加速上涨。 　　（3）超越覆盖线 　　在连续多天上涨之后，K线形态表现为覆盖线，表示股票价格已高，多方转弱，空方力量占优势，但是下一个交易日若出现刷新上一日最高价的大阳线，股价又有反转向上的的迹象，则股价可能继续上涨。 　　上升型态还有上涨插入线，上升三法等。 　　2.下跌型态 　　（l）覆盖线 　　股价股价上升到一定高度后，空头开始反扑，接手的买方力量量能不够，价格继续下跌，收出覆盖线或压迫线，股价短期将要震荡。这是严重超买后，获利的投资者纷纷抛出手中的筹码，股价打压下行。 　　（2）十字线 　　在股票高位收出十字线，即K线实体的价格相等或极为接近，K线留有上下影线，其中上影线更长。此形态表示股价经过一段时日上涨后抛压增大，获利盘累积，欲振乏力，将要开始下跌，是颇为明显准确的的卖出讯号。 　　（3）跳空 　　当天的K线实体或上影线最高价比上一个交易日的收盘价低两个申报单位以上。在受强烈利多或利空消息刺激，股价跳空反映的形态表达。 　　下跌型态还有反击顺沿线，下降插入线，下降三法等等。 　　（三）股价波动三个级别 　　趋势有三种，分别是主要趋势、次要趋势和短暂趋势。我们做波段，就是要操作次要趋势，也叫中级趋势。主要趋势是指持续一年或以上，市场中绝大多数股票将随重要指数上涨或下跌，其幅度一般在20%及以上。中期趋势包含在基本趋势方向中，但趋势相反，时间区间在15或20个交易日，波动区间在基本趋势的三分之一至三分之二之间。短期趋势则只反映股票价格的在5个交易日内的短期波动变化，随机性极强。而在此基础上发展出艾略特波浪理论，市场趋势的变化具有周期性，每一周期由5个上升浪和3个下跌浪组成。 　　二、沪深股市实战中存在的问题 　　（一）板块轮动效应 　　板块轮动效应是A股长期以来的规律。以2014年开启的杠杆市的来说，根本原因一方面归于货币政策的宽松，资金的流入，但另一方面也归功于最先以银行地产为代表的权重板块拉升的标杆作用。股市长期趋势走向变化的本质虽然反映的是国家经济发展的态势，但往往是领涨板块的带领下诞生新的市场趋势。板块投资理念使板块的联动操作成为市场主力的最优选择，板块投资理念的3个概念，分别是板块、板块联动和板块轮动。板块是指公司业务有某一共同特征的股票所组成的股票群。比如北大荒、