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对商业银行发展企业年金业务战略思考 　　企业年金是企业及其职工在依法缴纳基本养老保险的基础上,依法建立的补充养老保险制度,简而言之,企业年金即补充养老保险。企业年金业务作为商业银行的中间业务,是商业银行的新兴战略业务,是实现业务转型的重要产品载体。 　　从国外实践和我国养老制度安排看,企业年金能有效解决基本养老保险覆盖面不广和保障能力不足的问题,是国家养老保障体系的第二支柱,利国、利企、利员工,具有广阔的发展前景。 　　企业年金业务的运作模式完全独立于传统信贷业务,企业须委托具有企业年金资质的专业机构管理,一个企业年金计划需要受托人、账户管理人、托管人、投资管理人四个管理角色参与,管理机构按照企业年金的资产规模(受托人、托管人和投资管理人)或职工数量(账户管理人)取得管理费收入。 　　 　　企业年金在商业银行业务中的重要性 　　一般意义讲,企业年金业务由于涉及员工切身利益且个人账户管理及资金运作都高度依赖系统,转移成本较高,如无重大投资或管理失误,企业一般不会更换管理人。因企业年金计划存续期限长,企业年金业务的特点是一次投入、长久受益。而一个企业年金计划只能委托一个受托人、一个账户管理人和一个托管人,如果其他金融机构捷足先登,就很难再介入,更不可能像存款、贷款等通过平衡或分割的方式参与。因此,大力发展企业年金业务既是现实的迫切需求,更是对未来市场竞争的提前布局。 　　(一)发展潜力巨大,是商业银行转型的战略布局 企业年金市场在我国仍处于培育阶段,后续市场潜力巨大。截至2008年底,全国企业971万户,参加城镇基本养老保险的职工16597万人,其中:已经建立年金的企业仅占0.3%,参加企业年金计划的职工仅为6%,企业年金覆盖率极低,与其他实行企业年金制度的国家相比,如英国、美国、加拿大等国家均为50%以上,存在巨大差距。截至2008年底,我国企业年金基金仅占当年GDP的0.64%,而美国企业年金基金规模则与GDP相当。 　　按2005年末以来我国企业年金增速计算,至2020年我国企业年金市场受托资金、个人账户和托管资金将分别达到14000亿元、3300万户和32400亿元。从实践看,近三年来,全国企业年金个人账户数量和基金规模几乎年均实现翻番增长。企业年金个人账户数,2006年底为300万户,2007年底524.67万户,2008年底已经突破1000万户达到1034万户;企业年金基金规模从2006年的158亿元,到2007年的422亿元,2008年突破了千亿元大关,达到1276.87亿元。随着企业年金规模的逐步扩大,企业年金业务将成为商业银行的重要利润来源之一。 　　(二)累积效应显著,中间业务收益可观 企业年金业务的滚雪球效应非常明显,企业年金计划建立后直至最后一名退休员工支取完之前,企业年金计划一直存续,只要企业年金计划存续,各管理人即可根据员工数量和资产规模收取管理费,而且随着每年缴费的自然增长,管理费也会逐年自然增长。尤其是对于人数众多、缴费标准高的大客户动则数亿甚至几十亿元的资产规模,中间业务收入非常可观。 　　例如:某集团公司有职工4万人,存量年金18亿元,每年缴费2亿元,按照目前收费下限保守估计,即账户管理费2.5元/人/月,受托或托管费率0.1%/年,账户管理人每年中间业务收入约120万元,由于企业职工数量每年变动不大,以后每年会在120万元左右,受托人或托管人年中间业务收入在第一年为180万的基础上每年递增20万元,即第一年为180万元,第二年为200万元,第三年220万元,以此类推。如果商业银行能够取得两项资格(托管+账管或账管+托管),那么由此为商业银行带来的中间业务收入在每年300万元的基础上,逐年递增20万元。 　　(三)带动能力强,间接效益不可忽视 随着市场的逐步规范和服务内容的不断拓展,企业年金管理机构的议价能力和受托人主导地位的不断提高,增值服务的内容和种类不断丰富,年金咨询顾问费和管理人的收益提成将显著增长。对企业年金个人账户的查询、支付等需求直接带动商业银行的结算转账、银行卡、网上银行、电话银行、短信银行、手机银行、个人理财等个人银行业务的发展。同时,作为账户管理机构,详细的个人信息为拓展其他个人业务提供了重要信息。下一步,企业年金的资产管理为商业银行对公、对私业务的综合服务和金融创新提供重要平台,如,政策允许企业年金的投资范围扩展,企业年金直接对接商业银行自行设计的对公、对私理财产品。另外,企业年金的合作机构范围广,在业务发展中和保险公司、基金公司、信托公司、证券公司等建立了广泛的合作关系,为商业银行机构合作和产品创新提供了平台。 　　 　　市场格局及竞争分析 　　经过2005年和2007年原国家劳动和社会保障部两次企业年金基金管理机构资格认定,目前我国共有38