套期保值业务管理办法(8页).docVIP

PAGE 362 第 第 PAGE \* MERGEFORMAT 7 页 共 NUMPAGES \* MERGEFORMAT 8 页 套期保值业务管理办法 【B-307-046】 第一章 总 则 第一条 目的 1．为抵御钢材经营现货价格的波动，有效防范市场经营风险，促进各项经济指标和工作任务的完成，充分利用已成熟的国家期交所和电子商务远期交易平台，发挥套期保值规避价格风险的功能，谨慎开展套期保值业务。 2．为认真贯彻执行《上海物资贸易股份有限公司套期保值业务管理暂行规定》，规范钢材套期保值业务的运作，更好地开展套期保值业务，结合公司经营特点，特制定本办法。 3．套期保值是指期货市场上买入（或卖出）与现货市场交易方向相反、数量相等或相当的、种类相同或相关的、月份相同或相近的期货合约，进而无论现货供应市场价格怎样波动，最终都能取得在一个市场上亏损的同时在另一个市场盈利的结果，并且亏损额与盈利额大致相等，从而达到规避风险的目的。 第二条 适用范围 本办法适用于公司开展套期保值业务的各营销部和经营部。 第三条 基本原则 坚持“三定一限”的基本原则 1．定品种 严格按照股份公司批准文件规定的品种开展套保业务。如需超品种范围操作，必须事先由开展套保业务的营销部门提出申请，并按职责和程序上报股份公司批准后，方可操作。 2．定责任人 按照股份公司规定企业总经理为责任人，同时结合公司的实际情况和实施办法的操作要求，确定开展套保业务的营销部或经营部经理为直接责任人。 3．定期限 严格按照股份公司批准文件规定的期限操作，并在到期前5个交易日向股份公司提出新的申请。 4．限数量 严格按照股份公司批准文件规定的数量执行。如需超数量操作，必须事先由开展套保业务的营销部门提出申请，并按职责和程序上报股份公司批准后，方可操作。 第二章 套保业务范围与规定 第四条 套保业务范围 1．本办法所包涵的交易品种仅限于股份公司批准的可进行实物交割商品的套期保值业务，其他商品和公司不经营的钢材品种严禁参与。 2．在公司指定的国家期交所和电子商务的交易平台上，仅允许开展套期保值业务，其他交易形式的业务严禁参与。 第五条 套保业务种类 1．买入套期保值： 当各营销部已确定销售合同或年度销售计划，并需要在现货市场上采购商品时，可先在期货市场买入品种相同或相关、数量相等或相当、月份相同或相近的商品期货（远期）合约，待未来在现货市场采购商品履约时，期货（远期）合约应及时平仓。实施此项套保业务的营销部必须在开仓前提供与期货持仓相匹配的销售合同或销售计划，平仓同时必须提供现货市场采购相同或相关商品的合同等资料。 2．卖出套期保值： 当各营销部需要在现货市场销售库存（或采购途中的）商品时，可先在期货市场卖出品种相同或相关、数量相等或相当、月份相同或相近的商品期货（远期）合约，待未来在现货市场销售商品时，期货（远期）合约应及时平仓。实施此项套保业务的营销部必须在开仓前提供可供库存（或已经签定并正在发货的采购合同），平仓同时必须提供相同或相关商品的销售合同等资料。 3．采购套期保值： 当各营销部需要在期货市场采购商品时，则在期货市场买入品种相同或相关、数量相等或相当的商品期货（远期）合约，待合约到期时即交割入库。由交割而产生的交收补差（盈亏）及手续费计入交易所交割（买入）商品的成本。实施此项套保业务的营销部必须在开仓前提供销售合同或销售计划。 4．销售套期保值： 当各营销部需要在期货市场销售库存（或采购途中的）商品时，则在期货市场卖出品种相同或相关、数量相等或相当的商品期货（远期）合约，待合约到期时即交割出库。由交割而产生的交收补差（盈亏）及手续费计入交易所交割（卖出）商品的成本。实施此项套保业务的营销部必须在开仓前提供可供库存（或已经签定并正在发货的采购合同）。 第六条 相关规定 1．卖出套期保值业务的开仓数量严格遵守单月累计小于该单品实时符合交割条件的库存量加上已确定的资源量，并严格遵守交割期内资源保障的原则。买入套期保值业务的开仓数量要根据该品种的资源量，控制在销售能力和库存定额范围内。 2．根据股份公司规定，在任意时点的净持仓量均不得超过股份公司批准的套保数量（超量必须另行申请）。保证金额度控制在对应的数量以内。 3．套期保值业务由营销部门提出，经总经理室批准，各相关部门协调运作，经营绩效计入各营销部门。 第三章 职责与监督管理 第七条 业务管理部负责制订套期保值业务实施办法，设定相关的业务操作流程，并加强日常监督。 第八条 资产财务部负责套期保值业务中的资金平衡和收、付、结算等管理，并按股份公司规定进行会计处理。 第九条 经营部职责： 1．负责交割仓库的落实，派专人负责国家期交所和电子商务交易平台上套保业务的具体操作，包括相应的协调工作。 2．建