财务管理走近财富管理.ppt

* * 安然公司：2002年破产，2000年2月购买了400万美元的人寿保险。 破产清算了公司的所有资产，但这400万美元的保险受法律保护，债权人却无法以此为由起诉肯尼思·莱. 从2007年开始，肯尼斯·莱夫妇就能开始享受年金90万美元的待遇。 肯尼思·莱与安然 公司 案例 * * 我国《合同法》第七十三条规定：因债务人怠于行使其到期债权，对债权人造成损害的，债权人可以向人民法院，请自己的名义代位行使债务人的债务，但该债权专属于债务人自身的除外。注：最高人民法院关于适用《中华人民共和国合同法》若干问题的解释（一）第十二条：债务人自身的债权是指基于扶养、抚养、赡养关系、继承关系产生的给付请求权和劳动报酬：退休金、养老金、抚恤金、安置费、人身保险、人身伤害赔偿请求权等。 受益人的保险金请求权来自人身保险合同的规定，故受益人获得的保险金不属于被保险人的遗产，既不纳入遗产分配，也不用于清偿被保险人生前债务。 受益保险金不用于抵债 * * 肯尼思·莱给我们的思考 为什么要分离资产？ 企业资产 ≠ 个人资产 要保住个人资产，先将个人资产从企业资产中分离。 充分利用法律规定：人寿保险金不被债务追偿。 * * 新《保险法》第23条规定： 任何单位或个人都不得限制被保险人或者受益人取得保险金的权利。 受益权债权继承权 * * “ 别人都说我很富有，拥有很多的财富。其实真正属于我个人的财富是给自己和亲人购买了充足的人寿保险。” —— 李嘉诚 人寿保险免交遗产税，保险金所得不被法律冻结，还可以抵交遗产税，使资产顺利转移给继承人。 * * 财富转移计划 应税财产 免税财产 生财 理财 保财 人寿保险 * * 我们来算笔账： 动产 300万 不动产 700万 财产净额×税率－累进差额=应缴税额 1000万 50% 175万 325万 第二代实得：675万元 1000万元 * * 利用保险 合理规划 动 产 150万 不动产 700万 保险费 150万 1000万 850万×税率-累进差额 41% 55万 = 应缴税额 294万 免税现金 600万 850万-294万=556万 第二代实得1201万 * * 赵本山的高招： 年缴保费150万，十年累计1500万， 有望在未来遗产税上避税资产约一亿！ * * 经典 中国人常说：富不过三代； 西方人常说：塑造一个贵族家庭需要三代。 其实道理非常简单，巨额财富需要家庭的传承和时间的积累。 * * 谢谢聆听 * 限制，篱笆；保值 * * 走近“财富管理” * * 财富创造≠财富转移 如同人生有不同的阶段一样，每个人的财富生命周期也包括创造、保值、升值和转移四个阶段。 其中，财富创造往往充满激情与传奇；而属于财富管理范畴的后三个环节，则因讲求理性而显得平淡甚至枯燥，不过，它们却决定了财富能否长期沿袭、传承。 财富转移 财富创造 人生阶段 财富升值 财富保值 财富保值 财富升值 * * 李嘉诚谈财富 李嘉诚被誉为“华人经营之神”，1950年创业时只有5万港元。他说：“20岁前靠双手勤劳赚钱，30岁后投资理财的重要性逐渐提高，到中年时赚钱已不重要，如何管理财富更重要。” * * 财富管理 财富创造 财富保值 财富升值 财富转移 1.年龄 2.财富积累程度 3.其他意外 保险的作用 保险 的作用 保险 的作用 要想完成完整的财富管理，需要进行资产配置 个人高级资产管理H-WIM图 （High wealth individuals management） * * 财富保值：即保证以购买力衡量的财富长期价值不出现缩水现象，令我们能够维持原有的生活水准与社会地位，确保子女成长、养老保障、以及后续创富之所需。 财富保值 财富创造 财富管理首要目标---财富保值（HEDGE） * * 长期甚至“终身”的承诺 稳定合理的资金流向 灵活的领取方式 能够保值的资金回报 可以节税 财富保值阶段应注意的问题 财富保值 财富创造 * * 让财富取得长期增值的能力 财富增值管理的核心内容：是富人们在投资目标、投资期限、资产类别偏好、风险承受能力及偏好、税负环境、法律法规限制等约束条件下的长期投资组合管理。 财富升值 财富升值 财富保值 财富创造 * * 财富转移 不管穷还是富，大多数中国富人们财富转移的对象是基于血缘关系或者感情程度来确定的，而且转移的行为多发生在所有者过世以后； 从现代财富管理的角度来看，这些财富转移的效率还有待通过合理的提前规划来进一步提高。 * * 节税（遗产税、赠予税） 变现保值（财富保值问题） 变现缴税（遗产税