宝钢的研究报告.PPTVIP

有色金属深加工投资机会研究咨询报告（上） 2002年7月 铝合金铸锻新产品的开发方向 市场机会分析－－产品开发分析（4） 高性能高精密度超薄铸件和压铸件； 半固态和液态金属成形产品； 复合材料铸件和锻件； 粉末冶金和喷射成型的高强度耐热合金锻件； 超高强度、高韧性航天航空结构锻件； 超大型高性能模锻件； 高强、超薄精密模锻件； 高精度多向模锻件； 具有特种性能或功能的大型模锻件。 深度加工新产品的开发方向 市场机会分析－－产品开发分析（5） 各种花色，具有特殊性能与功能的门窗、幕墙新产品； 农业喷灌、高压液体和气体输送的高性能焊接管接头、特殊容器与高压电容器等； 全铝汽车、卡车外壳及全铝船舶、潜艇上层建筑外壳； 全铝石油悬浮装置和钻探系统； 高速列车、地铁列车、轨道车铝质车厢和集装箱； 铝质跳水板（台）及其他铝质文体产品； 铝合金活动房屋、仓库、旅游蓬等新产品； 铝质家具、装饰柜、家用电器外壳、新型仪表外壳、电子通讯器械等新型产品。 从人均消费铝材数量来看，我国铝材发展的潜力很大 市场机会分析－－市场规模（1） 资料来源：《有色金属工业》，2001年第12期 世界人均消费铝材为3.3公斤/人·年，其中板带材的量为1.80公斤/人·年。 美国人均消费铝材则达26.30公斤/人·年，其中板带材16.80公斤/人·年 中国按2001年共消费铝355万吨计算，人均铝材消费也不过2.7公斤/人·年，根据分析，其中加工材约占60%，约1.6公斤。 中国同发达国家在铝的消费上还有较大差距，即使是世界平均水平也没有达到，铝材发展潜力极大 说明 单位：公斤/人·年 我国的铝土矿资源存在如下几个基本特点 铝加工行业研究－－关联行业(2) 地理分布 我国的铝土矿多集中于煤或水电丰富的中、西部地区，有利于开发利用。山西、河南、贵州和广西储量最多，合计占全国储量的88.08%。同时这四个省（区）又有丰富的煤炭或水利资源，具有发展铝工业的矿、电双重资源优势。 我国的铝土矿床类型以沉积型为主，已探明的储量中，属沉积型矿床的储量占92.25%；堆积型矿床储量占6.21%；红土风化壳型矿床仅占1.54%。其中适于坑采的占45.49%；完全露采的占24.32%；适合露采与坑采结合的储量占29.79%。坑采储量大造成开采成本较高。 同时，在所有矿床中，中小型矿床多，大型、超大型矿床少。在已探明的300多个铝土矿矿床中，达到大型矿床规模（大于2000万吨）的有31个，达到1亿吨的矿床很少。 一水硬铝石占大多数，铝硅比较低。已探明的储量中，一水硬铝石占全国总量的98.46%；三水铝石型矿石储量仅占1.54%。在一水硬铝石型矿中，铝硅值7的占33.05%；4-7之间的占59.53%；小于4的占7.42%；全国平均值为5.47。 矿床类型 矿石类型 中国的氧化铝产量持续增长 铝加工行业研究－－关联行业(3) 单位：万吨 中国主要有六家大的氧化铝生产厂家。 我国氧化铝的生产工艺主要是烧结法或者联合法，比国外针对三水铝石和一水软铝石运用拜耳法生产的能耗高出3倍。 我国铝土矿的可供程度较高，但矿石品质不佳，造成工艺复杂、流程长、碱耗能耗高，生产成本高。 说明 资料来源：有色金属工业统计年鉴 氧化铝进口量连年增长 铝加工行业研究－－关联行业(4) 单位：吨 受铝土矿资源特点的决定，我国的矿产资源远远不能满足电解铝行业发展的需要。 2000年中国的氧化铝进量188万吨，2001年进口量达到335万吨，氧化铝的40%需要进口。 氧化铝进口的关税已降到18%，2002年要降至12%。 大部分氧化铝以来料加工的方式进口，绕过了关税壁垒；五矿集团进口氧化铝的关税为8%。 预计中国的氧化铝进口仍将持续增长。 说明 资料来源：有色金属工业统计年鉴 我国历年电解铝产能、产量与实际消费量如下图所示 铝加工行业研究－－关联行业(5) 单位：万吨 资料来源：有色金属工业统计年鉴 我国的电解铝企业的生产能力有如下的发展趋势 铝加工行业研究－－关联行业(6) 2005年国内电解铝产能将达到700万吨，按近年来实际产量约占产能85%的比例测算，估计2005年我国电解铝的产量将达到600万吨左右 估计2005年我国的电解铝需求量约500-550万吨，届时电解铝产量将出现供大于求的局面 估计 资料来源：网上资料，上咨分析 2000 2001 2002 2003 2004 2005 我国历年电解铝厂家及其发展规划 2000年底全国共有电解铝企业119家，年生产能力达到 331万吨 2001年底全国共有电解铝企业128家，年生产能力达到 426万吨 2001年有五家新厂投产，另有22家改建或扩建 新增生产能力125万吨 国家批准开展前期工作的拟