持仓债券估值和担保品逐.PDFVIP

持仓债券估值与担保品逐 日盯市计算 中央国债公司信息部　 二00七年十一月三十日 目 的 　 　　　 利用现有的中央债券综合业务系统，每日对投资人 账户中的每只债券提供以中债估值计算的最新市值，跟 踪担保品业务中质押比例的变动情况，及时揭示市场风 险，为市场投资人精细化管理风险敞口提供参考。 　　 业务范围 　　目前涉及的担保品业务包括：质押式回购、买断式回 购和远期交易的保证券业务、双边借贷、央行大额支付系 统自动质押融资及小额支付系统质押融资和财政部国库现 金管理商业银行定期存款等业务。 功能介绍之一　持仓债券估值 • 　持仓债券估值： 　　　在债券账户总对账单中嵌入中债估值，可辅 助反映自营账户下每只债券上日市值和盈亏，为 按日、按月、按季和按年跟踪考核投资业绩和会 计记账处理提供参考。 • 举例： 　　某机构于2007年11月1日买进了面额为1000万元 的债券00国债02，作为交易性金融资产进行核算 和管理，当日债券的估值全价为103.0081元/百元 面值，11月30日该机构持有该债券余额未发生变 化，但该债券估值全价变为102.9307元/百元面值， 则该机构当期出现77.4万元的账面浮亏。 （103.0081-102.9307）77.4 使用说明之一—— 持仓债券估值 查看托管账户总对账单时，选择“显示估值”： 账户中，计算所持有的每只债券 对应的中债估值，包括净价和全 价估值及市值合计。 功能介绍之二——担保品逐日盯市 • 担保品逐日盯市： 　　　在担保品业务中，通过参考中债估值盯住担 保品市值，进一步精细计算受押方的风险敞口， 对担保品不足的情况予以提示，同时进一步提高 出押方担保品债券的使用效率，为开展引入逐日 盯市制度创造条件。 衡量担保品是否足额的参考指标： 　质押比例：＝担保品市值/业务风险敞口*100% 业务风险敞口： 1、质押式回购、商业银行定期存款业务中指到期合同结算 金额。 2、大额自动质押业务中，指融资金额。 3、债券双边借贷业务中，指到期合同标的债券市值与融券 费用之和。 4、小额质押业务中，指某成员所获得的质押额度。 使用说明之二——担保品逐日盯市 1、选择担保品业务方向 作为担保品受押方 的相关业务 作为担保品出押方 的相关业务 2、查看受押业务担保品不足额的合同 　3、查看受押业务质押品不足的合同明细以及对应 每笔合同详情。 点击，可查看 担保品是否足 合同详情 额的判断标准 合同详情 4 、查看小额支付系统担保品业务质押情况 进一步延伸的服务 （讨论） 1、按照新会计准则的四分法，细分簿记系统投资人 总账户，分别计算各账户下的资产市值，提高投 资人会计处理的效率。 2、在回购业务中，由中央结算公司提供担保品的专 业化管理，在回购期间进行担保品的估值、追加、 替换等，实现真正意义的逐日盯市。 谢　谢！ 欢迎大家提宝贵意见！ 中央结算公司信息部　李婧