外资银行进入对我国银行业竞争度的影响_基于Panzar_Rosse模型的实证研究.docxVIP

doi:10.3969/j.issn.1672-626x.2014.02.005 外资银行进入对我国银行业竞争度的影响 ———基于 Panzar-Rosse 模型的实证研究 周 立 1，王 涛 1，赵 玮 2 （1. 中国农业银行 成都总府支行 ，四川 成都 610016； 2. 西安交通大学 经金学院 ，陕西 西安 710049） 摘 要：1997~2011 年这 15 年间我国银行业处于垄断竞争状态， 市场竞争度 呈 现 先 减 后 增 的 U 型 变 化 趋 势 ，而 2008 年国际金融危机后我国银行业市场竞争度下降。外资银行资产份额与市场竞争 程度存在负相关关系，而机构数 量与竞争度不相关，外资银行进入未能促进我国银行业的 竞 争 ，中 国 银 行 业 市 场 逐 步 发 展 完 善 是 市 场 竞 争 度 变 化 的 根本原因。 关键词：外资银行；竞争度；Panzar-Rosse 模型；H 指数 中图分类号：F831.6 文献标识码：A 文章编号：1672－626X（2014）02-0024-08 一、引言 1979 年，第一家外资银行机构———日本输出入 银行在北京设立代表处，拉开了我国银行业对外开 放的序幕。 2001 年底，中国正式加入 WTO，外资银 行进入中国银行业市场的步伐不断加快 ，与中资银 行的竞争与合作也更加 深 入 ，其 时 ，在 中 国 境 内 设 立的营业性外资金融机构已逾 200 家。 2006 年底， 中国金融部门加入 WTO 的五年过渡期结束 （取消 外资银行经营人民币业务的地域和客户限制 ，取消 对外资银行在华经营的非审慎性限制 ）， 中国银 行 业进入了全面开放的新阶段。 截至 2011 年底，45 个 国家和地区的 181 家银行在华设立 209 家代 表 处 ； 14 个国家和地区的银行在华设立 37 家外商独资银 行(下设 245 家分行)、2 家合资银行(下设 7 家分行、 1 家附属机构)、1 家外商独资财务公司； 另有 26 个 国家和地区的 77 家外国银行在华设立 94 家分行 。 在华金融机构资产总额达 2.15 万亿元，占中国银行 业金融机构资产总额比约为 1.93%，与 2004 年底相 比增长了 2.7 倍之多（见表 1）。 表 1 2004~2011 年外资银行在华营业性机构数 、 资产额和市场份额 年份 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 营业机构数 （个） 188 207 224 274 311 338 360 387 总资产（亿） 5823 7155 9279 12525 13448 13492 17423 21535 市场份额（%） 1.84 1.91 2.11 2.38 2.16 1.71 1.85 1.93 外资银行的进入对本 土商业银行市场竞争度 产生何种作用仍是颇具争议的全球性话题。 具体到 中国来说，中外资银行间的竞争范围正日趋扩大， 竞争程度和经营业务范围持续加深。 引发笔者研 究兴趣的是：外资银行进入究竟会对中国商业银行 业竞争发挥积极作用抑或消极作用？ 本文选取在 中国有代表性的 17 家商业银行 15 年间的相关数 据为样本，在运用 H 指数测度我国银行业市场结构 的基础上考察外资银行进入的水平对中国银行业 竞争度的具体影响，通过对经典文献回顾和相关概 念的界定，提出研究假设，建立适合中国银行业竞 争度的实证模型，得出相关结论和建议。 文章结构 安排如下：第二部分是文献综述；第三部分是研究 收稿日期：2013-10-28 作 者 简 介 ：周 立 （1982-）,男 ，湖 北 咸 宁 人 ，经 济 学 博 士 ，主 要 从 事 商 业 银 行 与 资 本 市 场 研 究 ；王 涛(1980-），男 ，四 川 成 都 人, 主要从事商业银行经营管理研究；赵玮（1988-），女，山 东 德 州 人 ，西 安 交 通 大 学 经 金 学院博士研究生 ，主 要 从 事 产业经济学研究 。 假设；第四部分是中国银行市场竞争程度的实证 结 果与分析；第五部分考察外资银行进入对我国银 行 业市场竞争度的实际影响；最后是本文的结论和 建 议。 二、文献综述 外资银行进入对东道国银行业市场竞 争 度 的 影响尚无为学界普遍接受的统一结论 ，主要存在 三 个 方 面 的 观 点 ，一 说促进银行业竞争 ；二 说 制 约 银 行业竞争；三说外资银行进入对东道国银行业竞 争 度和市场集中度的影响具有不确定性。 （一）促进银行业竞争 Dages 等、Mathieson 和 Rold