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浅析对盈余管理监管 　　[摘 要]盈余管理是指企业为了自身利益而对财务报表的干预行为。适当的盈余管理可以稳定企业的经营环境，有利于企业的发展，但过度的盈余管理却会损害社会利益，为监管部门所不允许。本文通过对盈余管理监管方和被监管方收益与成本的分析，得出了对盈余管理的监管措施，从而减少企业的盈余管理行为，维护市场经济秩序，维护社会利益。 　　[关键词]盈余管理；监管 　　[中图分类号] TM7[文献标识码] A 文章编号：1674-7909（2014）10-00-0 　　1文献综述 　　关于盈余管理，会计学界一直存在这诸多观点，美国学者Katherine. Schipper曾在1989年将盈余管理定义为有目的地干预公司对外财务报告的过程以获取某些私人利益的信息披露管理。美国会计学家Healy Wahlen（1999）又对盈余管理的定义进行了拓展，他们认为盈余管理发生在管理人员运用职业判断编制财务报告和通过规划交易以变更财务报告的时候，其目的在于误导以公司经营业绩为基础进行决策的利益关系人或者影响那些以会计报告数字为基础的经济契约后果。Healy Wahlen的定义不仅明确了盈余管理的目的，即影响利益相关者决策和影响经济契约后果，而且还指出了盈余管理的两种手段，即盈余管理既可以利用职业判断调节账面盈余（accruals manipulation），也可以通过构造真实交易来操控利润（real activities manipulation）。美国会计学家William. K .Scott认为“由于会计灵活性是权责发生制会计所固有的特性”（2000），所以盈余管理是指“在GAAP允许的范围内，通过对会计政策的选择使经营者自身利益或（和）企业市场价值达到最大化的行为。” 　　国内许多学者也对盈余管理从不同角度进行了诠释。王展翔（2001）认为盈余管理就是企业管理当局在遵循GAAP（或会计准则）的基础上，通过对企业对外报告的会计收益信息进行控制或调整以最大化主体自身利益的行为。魏明海等（2000）认为从“信息观”理解盈余管理，它是企业管理当局为了误导其他会计信息使用者对企业经营业绩的理解，在编制财务报告和“构造”交易事件以改变财务报告作出判断和会计选择的过程。陈雪洁、邹小凡（2002）认为，盈余管理是指企业管理者为了公司价值的最大化，迫于相关利益集团对其达到盈利预期的压力，在公认会计原则的约束下选择最有利的会计政策，或控制应计项目，使报告盈余达到预期水平。 　　各个学者虽然对盈余管理的概念定义不尽相同，但都指出了其本质是管理层对会计信息进行人为的干预，从而获取自身利益。 　　2盈余管理的动机 　　2.1筹资动机 　　企业对外筹资，需要向筹资监管机构或者投资者提供其会计报表，企业的会计报表中的数据必须符合相应要求，才能顺利获得资金。例如《公司法》就规定，首发新股“公司在最近三年内连续盈利并可以向股东支付股利”，“公司预期利润可达同期银行存款利率”。股票上市须“开业时间在三年以上，最近三年连续盈利”。上市公司增发新股“最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于10%，且最后一个会计年度加权平均净资产收益率不低于10%。因此企业为了获得资金，在自身盈余没有达到标准时，就可能进行相应的盈余管理。 　　2.2债务契约动机 　　对于公司制的企业，用所获得的资金进行投资，投资成功后，股东可得大部分剩余，而债权人只能获得固定的利息；如果投资失败，股东在破产时可不必偿还全部债务，而债权人则可能连本金也无法收回。因此，债权人为了减少代理成本和风险，保证到期收回本息，在贷款时，往往要求债务人提供经注册会计师审计的财务会计报告，并在债务合同中订有一系列以会计数据定义的保护性条款，如流动比率、利息保障倍数、营运资本、现金流动等方面的限制。另外，还规定不能过度发放股利、不进行超额贷款等。如果债务人不能履行合同中的条款，则视为违约。因此，企业管理当局可能通过盈余管理增加资产或收入及减少负债或费用的会计政策，来保证一定的盈利水平，以避免产生违约行为。 　　2.3政治成本动机 　　某些企业财务报告提供的数据会成为对其进行管制和监控的信号，一旦财务成果高于或低于一定的界限，企业就会招致严厉的政策限制，必然会影响到企业的正常生产经营，企业管理当局就有可能调整当期报告盈余。另外，企业的高层管理人员，为了增加企业未来预期的盈利能力、提高自己的经营业绩、巩固自己的地位，往往会采用增大收益的盈余管理行为。 　　2.4避税动机 　　税收是促使企业管理当局采取盈余管理行为的一个较为明显的因素，存在两种方式。一是企业在当期现金流不足的情况下，为了节约当期税负、减少当期现金流出，从而尽量降低报告期净收益。 另一种情况是企业在享受优惠期税率时，将盈余多