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浅析香港红筹上市公司合并会计报表存在问题及对策 　　【摘 要】伴随着资本市场的不断完善及企业自身发展，上市成为企业进一步发展的助推器。IPO后，投资人、债权人、客户、供应商以及政府等利益相关者对上市公司将越来越关注，定期披露的财务报告则是他们了解企业整体财务状况和经营成果的重要方式，因此合并报表财务报告的披露作为传递公司信息的有效途径显得尤为重要。伴随集团化公司数量的不断增加以及对比过去一年全球金融市场股指，A股涨幅略逊于其他市场，香港恒生指数领跑全球。笔者认为，香港红筹上市将重新掀起一股热潮，合并报表工作也将在企业未来发展中发挥越来越重要的作用。本文结合香港红筹上市模式及上市后合并报表编制过程中遇到的问题及原因进行分析，并从如何提高编制合并报表的信息质量提出一些改进建议和对策。 　　【关键词】红筹上市；合并报表；关联交易；非同一控制下的企业合并 　　一、前言 　　经济的发展和社会的进步，推动越来越多的企业通过新建、合并、兼并等集团化的战略以及融资上市等方式谋求长足的发展和规划。伴随国际证券市场的不断完善和发展，使拟上市企业有更多的选择途径，不再单纯拘泥于国内A股，不少企业走上了赴香港上市的道路。近年来，伴随“深港通”、“沪港通”等核心理念的实施及“一带一路”的倡议，香港资本市场持续成为中国企业境外IPO的理想地点。同时，中国企业境外上市融资对于我国企业海外发展与布局实施具有重要意义，符合“走出去战略”。 　　上市后，企业内外部相关人士对集团整体的财务状况和经营成果信息披露提出了更高的要求。本文?⒔岷掀笠凳导剩?简要阐述香港红筹上市模式并从上市后合并报表编制过程中遇到的问题出发，分析其存在的原因并针对如何解决存在的问题进行分析和探讨，希望能为集团化的财务管控提供部分参考和指导。 　　二、香港红筹上市公司的特点及其合并报表的难点 　　红筹上市公司一般注册地在境外，通常在开曼、百慕大或英属维尔京群岛等，通过设立离岸公司等操作方式实现香港挂牌上市。H股直接上市多年来基本为国有企业所独享，而间接红筹上市则是众多民企和中小企业的上市渠道。企业上市后，综合财务信息披露贯穿于整个运营过程中，也是其最基本的职责。不同于国内A股上市公司，香港红筹上市公司定期财务报告分为半年度报告和年度报告及相关业绩公布，不需要对季度信息进行披露。 　　合并报表历来是财务工作中较难的部分，同时由于集团各子公司间经营模式、盈利状况及会计政策等不同，更为合并报表编制带来困扰，实际操作中出具一份高质量的合并报表往往需要耗费大量的时间和精力。合并报表范围的确定、母子公司间关联交易的抵消、归属于母公司的商誉确认等等，都是合并报表处理的难点。 　　三、香港红筹上市公司合并会计报表存在的问题 　　编制合并报表，通常会指定有关人员对合并内子公司单体财务报表进行搜集整理，运用一定的模板经过简单加总，并对集团内形成的关联交易、债权债务、股权投资等进行抵消形成最终的合并报表数据。但是受限于各种因素的影响，往往存在如下问题，使得合并报表在编制过程中存在困难，不能充分发挥其指导实践的效能。 　　1.合并报表范围的确定 　　合并财务报表的前提首先要确定合并范围，看哪些公司可以纳入合并。国际会计准则明确了以“控制”为基础的合并范围，充分考虑了实质重于形式的原则。 　　伴随规模效益指导下集团化公司的发展，企业基于战略考虑会在全球各地进行布局，且控股权会依据需要在集团内母子公司间进行转让及通过购股权模式完成收购后不断提高或降低持股比例等，以上错综复杂的股权变化，极易造成合并报表范围缺失或过大的情况。国际会计准则明确指出：母公司在编制合并会计报表时，应当将其所控制的境内外所有子公司纳入合并范围。实际操作中，如某些被投资企业股权占比60%，单从控股比例上考虑似乎符合合并范围，但究其公司章程董事会席位的约定却达不到控制的条件，不符合国际会计准则“控制”的要求，因此不能纳入合并。 　　2.关联交易抵消不充分及未实现内部销售损益计算不准确 　　以上层层控股或者交叉持股等错综复杂的股权结构，一方面可能会造成合并报表范围的不准确；另一方面，集团内各公司因业务需要往往会存在大量且形式内容多样的关联交易，如果收集的信息不完整，会存在关联交易不能充分抵消的情况，造成数据失真。 　　同时，关联交易所需要进一步计算的未实现内部损益，因集团内繁琐的交易背景，期末存货中包含的内部购销金额受各因素影响难以进行准确的计量，也会带来最终合并结果的偏差。如：母公司A既从子公司B采购产成品对外销售，又采购原材料进行生产，同时，子公司B也从母公司A处采购原材料进行生产。期末在计算未实现内部销售损益时，如果母公司和子公司的存货种类不同，则很容易区分找出计算的依据，但如果母子公司生产的产品及使用的原料相同