第三方支付平台对商业银行经营利润影响.docVIP

第三方支付平台对商业银行经营利润影响 　　一、引言 　　中国人民银行于2015年12月28日发布的《非银行支付机构网络支付业务管理办法》（下文称《办法》）中规定非银行支付机构必须依法取得《支付业务许可证》才能获准办理互联网支付、移动电话支付等网络支付业务，《办法》的出台规范了支付服务秩序，有利于防范支付风险，第三方支付平台从此步入健康发展正轨。 　　电子金融极大地推动了金融服务[1]，电子支付以“互联网+金融”的模式推动着电子商务的发展。根据《2015年度中国电子商务市场数据监测报告》，2015年中国电子商务交易额达18.3万亿元，其中B2B电商交易额13.9万亿元；网络零售市场规模3.8万亿元，占社会消费品零售总额的12.7%。作为电子支付的重要成员，第三方支付平台在推动电子商务迅速发展的同时，自身也获得高速发展[2]，第三方支付平台交易额从2006年的0.04万亿元增长到2015年的30.37万亿元，年均增长337%。 　　商业银行以“二八效应”为原则重点服务20%的优质客户，而第三方支付平台借助互联网、移动通信等技术满足了商业银行忽视的80%的大众客户的支付需求[3-4]。第三方支付平台与商业银行在电子支付市场发展初期合作融洽，但随着电子支付市场的快速发展，第三方支付平台以其独特的支付方式吞噬了部分商业银行业务[3]，并瓜分了部分商业银行的客户资源[5]。可能是受样本容量约束，目前从定性角度阐述第三方支付平台对商业银行影响的较多，而定量分析的较少。因此，本文将采用季度数据，运用误差修正模型，定量刻画第三方支付平台对商业银行经营利润的影响。 　　二、第三方支付平台的发展 　　（一）第三方支付平台的发展历程 　　第一阶段（1999～2003年）：探索期。这一阶段的电子支付体系主要是由政府主导建设的附加值较低的支付网关模式。自1998年首都电子商城建成后，开始出现如首信易等第三方支付机构。 　　第二阶段（2004～2009年）：市场启动期。2004年阿里巴巴推出支付宝使第三方支付机构开始进入服务于客户和商户的信用中介模式，解决了电子商务交易中的信任问题，极大地促进了电子商务的发展，第三方在线支付进入快速发展阶段。第三方支付平台交易额在2006年第一季度只有0.003万亿元，而2009年第四季度达到0.18万亿元，是2006年第一季度交易额的26.7倍①。 　　第三阶段（2010至今）：高速发展期。第三方支付平台规模及业务范围迅速扩大，引起了监管机构的高度关注。中国人民银行于2010年出台《非金融机构支付服务管理办法》确定了申请、审核、发放支付牌照的方式，标志着第三方支付机构进入国家监管体系。2010年第一季度第三方支付机构的交易额为0.21万亿元，2016年第一季度末第三方支付机构的交易额已达到10.34万亿元， 是2010年第一季度末的49.2倍，第三方支付平台高速发展。 　　基于智能手机上的社会网络服务和支付等应用取得突破开启了以智能终端和移动网络为依托的移动支付元年，2012年中国第三方移动支付市场开始迅速发展[6-7]，截止到2015年末年均增长率达到383.80%。另外随着跨境电子商务的发展，外汇支付业务开始试点，跨境人民币支付将成为第三方支付平台新的利润增长点。 　　（二）第三方支付平台的发展现状 　　目前我国第三方支付市场格局基本稳定，市场集中度较高。2016年第一季度第三方互联网支付市场交易规模达到43 648亿元，其中阿里巴巴旗下的支付宝、 财付通和银联商务分别以44.76%、18.30%和13.98%的市场占有率位列前三， 占据第三方支付互联网交易规模的77.04%（见图1）。 　　2016年第一季度中国第三方移动支付市场交易规模达59 703亿元， 其中支付宝以63.41%的份额占绝对领先地位， 财付通和拉卡拉分别位列第二、第三， 排名前三的第三方移动支付平台共占据91.81%的市场份额（见图2）。 　　三、第三方支付平台对商业银行经营利润的影响 　　在电子支付市场的起步阶段，商业银行掌握着安全技术， 第三方支付平台具有较强的灵活便利性，两者的合作满足了电子商务市场网上支付的需求，商业银行从中获得利益分成，双方达成“商业银行服务大客户， 第三方支付机构服务小客户”的共识。但随着电子支付市场的迅速壮大，第三方支付平台以其独特的支付方式形成了部分“沉淀资金”，分走了商业银行部分存款[5]，以其较低的手续费不仅直接减少了商业银行在银行卡手续费方面的利润，还对商业银行账户管理费用及整个价格体系形成了严峻的挑战[5-7]。表1为第三方支付平台交易额与银行卡消费额对比，由表1可知，第三方支付平台交易额与银行卡消费额之比逐年递增，二者的差距逐步缩小，第三方支付平台对商业银行银行卡业务收入