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英国P2P网络借贷行业监管及对中国启示 　　摘要：当前中国的P2P行业虽然发展迅速，但是由于缺乏监管，平台倒闭、欺诈等负面新闻屡屡发生，给投资者造成了严重的损失。英国作为P2P网络贷款的发源地，在近十年的发展历程中，不断探索适合本国实际情况的监管道路，形成了政府监管和行业自律相结合的方式，有效的保障了英国P2P行业快速健康的发展。这给当前我国P2P行业的监管带来很大启发。因此本文在先介绍了英国的P2P网贷发展现状和监管的发展的基础上，对比与我国目前的情况，指出了在行业自律、征信体系、行业准入、信息披露、消费者权益保护方面的启示。 　　关键词：P2P监管 行业自律 启示 　　一、英国P2P行业监管的发展 　　当前英国P2P行业的良性发展与自身监管体系的不断完善分不开。Zopa成立后，英国政府既未出台专门的法律，也没有设立专业的监管机构来对P2P行业进行监管。P2P参与者的权益难以受到法律的保障，因而制约了P2P的进步发展。为此，英国的P2P行业自发成立了自律组织P2PFA。在此阶段，英国将P2P网贷行业划分在消费者信贷市场，交予英国公平交易局（OFT）监管。OFT以消费者保护与维持市场公平竞争为主要职责，属于经济监管机构。P2P网贷公司须遵守《消费者信贷法1974》（ConsumerCreditAct 1974），而该法案规定凡是从事信贷服务活动的机构必须从OFT那里获得《消费者信贷许可证》（Consumer Credit License）。 　　截止2013年最后一个季度，英国P2P网贷的市场规模达到了5亿英镑，对金融市场的影响不断扩大。英国政府宣布，金融行为监管局（FCA）从2014年4月起对P2P行业进行管理，并出台了《关于通过互联网众筹及通过其他媒介发行非易于变现证券的监管方法：对于CPI3/13的反馈说明及最终规则》（PSI4/4）（以下简称为《监管方法》），标志着对P2P行业的监管进入明晰阶段。 　　英国金融法律法规体系相对较为完备，这为P2P行业发展提供了良好的宏观监管环境。《监管办法》发布后，FCA开始对P2P行业进行专门监管，同时通过严格的行业自律来辅助监管，二者的结合很好的完善了P2P行业的监管体系，保障了P2P行业的快速、健康发展。 　　二、英国P2P行业的法律监管 　　《???管办法》是英国专门为监管P2P网贷行业而出台的法律文件，也是世界第部P2P行业法案。该法案仅针对借贷类众筹，不包括债券、股票等投资类众筹。主要内容包括以下原则： 　　（一）平台审慎监管资本金标准 　　《监管办法》取静态最低资本金和动态最低资本金中的较高值作为P2P平台的最低审慎资本标准。从2014年4月1日到2017年3月31日，静态最低资本金为2万英镑，之后增为5万英镑。动态最低资本金根据平台的借贷总额进行划分，通过超额累进制进行计算。 　　（二）客户资金管理要求 　　《监管办法》从以下两个方面对客户资金管理做出要求：一是P2P平台如果破产，对于还未到期的借贷合同，仍负有继续管理的义务；二是P2P平台持有的客户资金须由第三方银行进行托管，并承担对第三方银行尽职调查的义务。持有客户资金超过100万英镑的平台，需单独配备职员进行CASS管理，持有客户资金低于100万英镑的平台，应由公司管理层人员进行管理。 　　（三）客户撤销权利保障 　　《监管办法》保障了客户的撤销权利。消费者在与P2P平台签署贷款合同后的14天内，有权单方面解除合同，且不须提供理由并不会受到处罚。但是若P2P平台包含二级市场，消费者可以在二级市场转让其债权，则不再享有撤销权。 　　三、英国P2P行业自律 　　P2PFA作为英国最大、最权威的P2P行业自律组织，其协会成员的业务占据了英国P2P行业95%的市场份额。为引导行业规范经营和保护消费者，P2PFA发布了一系列行业运营法则，同时英国政府的有力支持保障了这些经营法则得到有效执行。这些法则很好地弥补了P2P行业法律上的漏洞，为政府新法案的出台奠定了基础。P2PFA已发布的10条运营法则包括了最低运营资本、信息披露、破产安排等多个方面。具体内容如下： 　　（一）高级管理层 　　金融服务管理局（FSA）要求公司的董事会成员中必须至少有一位以上符合其规定的代理人。 　　（二）最低营运资本 　　比较2万英镑和公司三个月营运费的大小，最低运营资本取较高值。 　　（三）客户资金分离 　　公司应将自营资金与客户资金分开管理，存放在银行的隔离账户中，并由公司每年聘请的外部审计师对其进行审计工作。 　　（四）信用风险管理 　　公司应以审慎稳健的经营理念来管理信用风险，并确保借款者按时还款，公司所采用的信贷政策须向有关部门报告。 　　（五）反洗钱和反欺诈要求 　　公司要遵守国家反洗