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金融排斥到普惠金融基于特定对象路径设计 　　摘要：发展普惠金融，加快从金融排斥到普惠金融的转变是我国当前金融发展的重要内容，而有效解决“三农”和小微企业的融资可得性问题则是最关键的环节。从信息不对称这一问题根源出发，面向特定对象破解金融排斥是一种可行的思路，并基于该思路具体提出了面向特定对象发展新型农村合作金融、建立与正规金融有效对接的代理渠道，构建面向小微企业的主办银行制度等具体解决路径。 　　关键词：金融排斥；普惠金融；特定对象；路径设计 　　文章编号：1003-4625（2015）01-0072-05 　　中图分类号：F832.1 　　文献标志码：A 　　一、引言 　　金融排斥（ Financial exclusion）是指社会中的特定群体没有能力进入金融体系，无法以恰当的形式获得必要的金融服务，主要表现为落后地区、低收人者等弱势群体被排斥在主流金融服务之外，使得这些特定群体被边缘化甚至荒漠化。众多研究显示，无论是发达国家还是发展中国家均普遍存在金融排斥现象。 　　普惠金融（Inclusive finance，也称包容性金融）则是为解决金融排斥问题提出并发展的。目前关于普惠金融的概念仍没有形成统一定论，更多的是一种理念，即能有效、全方位为全社会所有阶层和群体提供服务的金融体系。 　　在普惠金融体系下，任何群体都有获得金融服务的权利以及与之相应的制度安排和产品创新，而鉴于大企业和富人阶层已经拥有金融服务的机会，建立普惠金融的主要方向就是为被排斥在正规金融体系之外的低端客户以及贫困人口等特定群体提供所需的金融服务。 　　从这个角度看，降低金融排斥程度和提高金融包容程度正如一个硬币的两面。 　　本轮国际金融危机以来，建立普惠金融体系的呼声日益高涨，在20国集团、国际货币基金组织、世界银行以及金融包容联盟的推动下，普惠金融从框架性理念逐步上升为国际社会和金融业普遍认同的发展战略。发展普惠金融，突破金融排斥，已经成为国际金融发展和实现包容性增长的重要内容。当前，我国相当部分的经济主体特别是低收入者、“三农”和小微企业等弱势群体，由于自身问题和制度性缺陷，仍面临着严重的金融排斥，发展普惠金融，加快金融排斥到金融普惠的进程非常迫切。2013年11月，党的十八大将发展普惠金融列入重大改革事项，我旧普惠金融体系建设全面开启。 　　现在看，发展普惠金融在宏观层面上已经达成共识，国际上也形成了公认的战略框架，很多国家也在这方面给我们提供了一些经验借鉴。但基于我国经济金融发展的实际，在微观层面上具有可操作性和可复制性的工作机制却尚未破题，也缺乏充分有效的研究。 　　基于此，本文将立足我国金融排斥到普惠金融的关键环节和重点领域，在微观转化路径方面进行探索和研究，试图给出可行的方案设计。 　　二、研究述评：金融排斥与普惠金融 　　金融排斥作为正式的金融学术语，由Leyshorn和Thrift（1993）首先提出，最早主要指的是金融地理排斥。即在一些发达国家，由于政府管制放松和信息技术的广泛应用，大量银行及非银行金融机构大幅缩减贫困地区的金融零售业务终端，将业务重点集中于城镇中心区，从而造成贫困地区居民由于地理空间可达性而被排除在有效金融服务之外的现象。 　　之后的金融排斥研究主要侧重于地理指向性，学者们对英国（Fuller，1998）、美国（Pollard，1996）等一些发达国家的研究表明，金融排斥具有明显的地理倾向性，低收入地区金融分支机构的关闭率非常高。 　　20世纪末，以Kempson和Whyley（1999a、1999b）为代表的学者们开始转向金融排斥的人文指向性研究，即关注经济、社会、文化等因素对金融排斥的影响，并且在地理排斥之外将金融排斥概括为五个维度： 　　（1）评估排斥，即金融机构通过风险评估手段对经济主体施加的准入限制； 　　（2）条件排斥，即对经济主体获取金融产品附加不合理的条件； 　　（3）价格排斥，即金融产品价格超出某些经济主体的偿付能力； 　　（4）营销排斥，即通过目标营销策略将部分经济主体排斥在外； 　　（5）自我排斥，即被排斥主体由于自身经历和心理因素主动放弃获取金融服务的机会。 　　FSA （2000）、Hononhan （2006）以及Ameriks和Zeldes （2004）等则从家庭人口、年龄、受教育程度等方面进一步研究认为，上述因素会通过家庭收入、财富以及认知能力等途径影响或加剧金融排斥。尽管对金融排斥的定义和研究呈现多维性，但某些客户群体无法通过适当的渠道获取必需的金融服务仍足其核心特征（Panigyrakis et al.2002），而这在低收人群体和农村地区表现得尤为严重。 　　英国金融服务局（FSA，2000）认为农村银行分支的关闭率要高于城市，而收