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浅谈关联方交易中不当盈余管理 　　[摘 要] 在关联方交易活动中，一些企业为了达到利润操纵、转移资金、侵占资产等目的，往往利用对其关联方的控制权或影响力进行有悖于市场公平交易原则的舞弊行为，以此获得不当盈余。从关联购销、资金往来、关联担保、资产重组四个方面，通过上市公司的实例来分析关联交易中不当盈余管理的方式。关联方交易不当盈余手段多样，但都是在关联方交易的外壳下进行的违规的暗箱操纵，上市公司利用关联方交易进行利润操纵、转移资金、侵占资产等违法行为，损害了公司的利益及其他相关者的权益。加强上市公司关联交易的监控及管理，对于维持公司自身的健康经营、保护投资者的合法权益以及提高资本市场的运作效率都具有十分重要的意义。 　　[关键词] 上市公司；关联方交易；不当盈余管理；舞弊；影响 　　[中图分类号] F270 [文献标识码] A 　　Abstract： In order to gain impropersurplusandachieve the profit manipulation， transfer funds and embezzlement， some enterprisesoften have corrupt transactionwhich goes against the principle of fair trade market by means ofthe control or influencein the related- party transactions activities.Analyzing the improper earnings management based on the case study oflisted companies in terms of related buying and selling， funds， associated guarantees， and asset restructuring， the related-party transaction has various meansof illegal black case work， which harm the rights and the interests of the company and other stakeholders.The listed companies shouldstrengthen the monitoring and management， so as to maintain the companys own health management， protect the lawful rights and interests of investors and improve the operational efficiency of the capital market. 　　Key words： the listed company， related-partytransactions， improper earnings management， fraud， impact 　　随着市场经济的蓬勃发展，企业之间合并、兼并、联营等现象越来越多，在此基础上关联方关系及其交易也得到广泛建立与发展。为了粉饰报表、调节利润，关联企业之间可能在关联购销，资产重组，关联担保，资产租赁与委托经营，资金占用与资金往来等等方面进行不当盈余操作，这直接影响到企业财务报表的合法性与公允性，可能导致报表使用者做出错误决策。因此，关注关联方交易中的不当盈余管理问题是十分必要的。 　　一、关联方交易 　　企业间一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上受同一方控制、共同控制或重大影响的，构成关联方[1]。控制、共同控制和施加重大影响分别反映控制力的不同程度。 　　从制度经济学的角度看，正是由于企业间一方对另一方的控制关系，关联交易区别于市场交易，转变为公司集团的内部交易，如此关联方交易在信息传输、监督控制和管理运营等方面的成本与市场交易相比要少得多，总交易成本得到节约，交易不确定性得到降低，所以，公司集团可以通过关联方交易使利润得到提高。 　　从法律角度看，关联方交易的双方虽然在法律上是平等的，但在事实上却不平等，不公正、不公平的关联方交易时有发生。在利益的诱使下，关联方往往随意使用对公司的控制权，使关联方交易与等价有偿的商业条款相违背，进而损害了公司的利益及其他相关者的权益。 　　二、关联方交易中的不当盈余管理 　　关联方交易中的不当盈余管理，是指一些企业利用对其关联方的控制权或影响力进行有悖于市场公平交易原则的关联交易舞弊行为，以达到利润操纵、转移资