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浅谈利率市场化对我国商业银行经营影响与对策 　　x 　　【摘要】利率市场化改革，是我国金融业的一项根本性变革，它将从原由人民银行对商业银行利率的直接控制，改为交由市场决定。而我国“商业银行是指依照本法和《中华人民共和国公司法》设立的吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务的企业法人”，贷款和存款的利差是其主要利润来源。利率市场化改革，必然将会对商业银行的存贷利差和传统经营模式产生重要影响，需要商业银行及时调整策略加以应对。本人也借此机会谈谈粗浅看法。 　　【关键词】利率 市场化 影响与对策 　　一、我国利率市场化的进程 　　根据我国《商业银行法》，商业银行应当按照人民银行规定的存款利率的上下限，确定存款利率，并予以公告，应当按照人民银行规定的贷款利率的上下限，确定贷款利率。可见，我国利率市场化程度主要取决于人民银行对存贷款利率上下限放开幅度乃至全部放开。 　　我国利率市场化改革所遵循的是一个稳步渐进的过程，笔者将归纳为五个阶段，目前已到最后的阶段。 　　第一阶段，是1993～1995年，是形成利率市场化改革的基本思路阶段。1993年党中央委员会第十四届第三次会议通过的《关于建立社会主义市场经济体制若干问题的决定》，就明确提出“中央银行按照资金供求状况及时调整基准利率，并允许商业银行存贷款利率在规定幅度内自由浮动”。1995年人民银行制定了《关于“九五”时期深化利率改革的方案》初步确定了我国利率市场化改革的基本思路。 　　第二阶段，是1996～1999年，完成了存贷款利率之外的利率市场化。如，1996年放开了银行间同业拆借利率；1997年放开了债券市场债券回购和现券交易利率；1998年放开了贴现和转贴现利率、政策性银行金融债券市场化发行利率；1999年首次对国债在银行间债券市场利率招标发行。 　　第三阶段，是2000～2003年，试点存贷款利率市场化，公布了利率市场化改革总体思路。2000年进行了外汇利率管理体制改革，放开了外币贷款利率，并对300万美元以上的外币存款利率，改由金融机构与客户协商确定；2002年扩大对农村信用社利率改革试点范围，扩大了农村信用社利率浮动幅度，实现中外资金融机构外币利率在政策上的公平待遇，下放了非中国居民小额外币存款利率的自主决定权；公布了我国利率市场化改革的总体思路：先外币、后本币；先贷款、后存款；先长期、大额，后短期、小额；2003年改革人民币贷款的计、结息方式。 　　第四阶段，是2004～2013年，我国银行存贷款利率改革进入深水区，实现了贷款利率市场化。2004年10月人民银行在上调金融机构存贷款基准利率时，放宽了人民币贷款利率浮动区间，并允许存款利率下浮。2013年7月人民银行全面放开贷款利率管制，成功实现了贷款利率全面市场化。 　　第五阶段，是2014至今的一两年，预计全面实现利率市场化。2012年6月8日起人民银行将金融机构存款利率可上调至基准利率的1.1倍，这是存款利率走向市场化的第一步。2014年加快了存款利率市场进程，同年11月和2015年3月、5月人民银行又先后把存款利率浮动区间的上限分别调整至存款基准利率的1.2、1.3倍和1.5倍。人民银行周小川行长在2015年3月11日曾公开表示：存款利率最后要放开，这也是利率市场化中最后一步，存款利率放开肯定是在计划之中，很可能在最近一两年就能够实现。可见，我国全面实现利率市场化已为时不远。 　　二、利率市场化对商业银行经营造成的主要影响 　　根据工、农、中和建四家我国最大的国有商业银行对外公布的2014年报数据统计，2014年末四大国有商业银行客户存款余额为504005亿元，占全部负债与所有者权益的74.96%，客户贷款余额362920亿元，占总资产的54%，利息净收入占全部营业收入的76.22%。利率市场化改革将会直接影响到银行利差的大小，必然会对商业银行传统经营模式产生重要影响，但究竟产生哪些主要影响呢？本人认为主要有： 　　（一）利率市场化将使银行竞争更为激烈，增加经营风险 　　在利率市场化前，存贷利率由人民银行直接管控，商业银行的竞争主要是非价格手段的竞争。但利率市场化后，人民银行对存贷利率不再管制，商业银行的竞争也就从原来的非价格竞争转到非价格+价格的全面竞争，竞争的结果是引起银行存贷利率水平的变动，致使存贷利差进一步收窄。具体而言，竞争将迫使银行提高存款利率，降低优质客户贷款利率。部分小银行可能会因自由资金有限，为消化存款成本的上升会将更多的贷款投向于对贷款利率能大幅度上浮（高收益）而贷款风险相对较大的企业，但如掌握不好，就有可能出现亏损，甚至倒闭，增加经营风险。上世纪90年代，我国台湾地区利率市场化后，就曾出现由于银行间过度竞争导致了部分银行倒闭的现象。 　　（二）贷款利率市场化有利于银行