企业财务管理(第三版) 学习情境3 投资管理.ppt

子情境二 证券投资管理 职业判断与业务操作 三、投资基金 （三）证券投资基金的分类 2．以基金是否可自由赎回为标志，基金可分为封闭式基金和开放式基金。 开放式基金是指基金发起人在设立基金时，基金单位的总数是不固定的，可视投资者的需求追加发行。投资者也可根据市场状况和各自的投资决策，或者要求发行机构按现期净资产值扣除手续费后赎回股份或受益凭证，或者再买入或受益凭证，增持基金单位份额。为了满足投资者中途抽回资金．实现变现的要求，开放式基金一般在基金资产中保持一定比例的现金。这虽然会影响基金的盈利水平，但作为开放式基金来说，这是必需的。 子情境二 证券投资管理 职业判断与业务操作 三、投资基金 （三）证券投资基金的分类 3．根据投资标的划分为国债基金、股票基金、其他投资基金 国债基金是一种以国债为主要投资对象的证券投资基金。股票基金是指以股票为主要投资对象的证券投资基金。 子情境二 证券投资管理 职业判断与业务操作 三、投资基金 （三）证券投资基金的分类 4．根据投资目标划分成长型基金、收入型基金、平衡型基金 成长型基金是基金中最常见的一种，它追求的是基金资产的长期增值。 收入型基金主要投资于可带来现金收入的有价证券，以获取当期的最大收入为目的。 平衡型基金的投资目标是既要获得当期收入，又要追求长期增值，通常是把资金分散投资于股票和债券，以保证资金的安全性和盈利性。