上市公司财务报表粉饰手段分析和防范研究.docVIP

上市公司财务报表粉饰手段分析与防范研究 　　摘要：一些上市公司出于各种动机对财务报表加以粉饰，造成的危害是多方面的。通过对上市公司财务报表粉饰行为动机进行分析，了解进行粉饰所使用的主要手段，采取有效措施进行防范。 　　关键词：上市公司；财务报表；粉饰动机；手段；防范 　　中图分类号：Ｆ231．5文献标识码：Ａ文章编号：1006－3544(2006)06－0049－02 　　 　　上市公司财务报表是一种公共产品，使用者众多，包括政府部门、投资者和债权人等。财务报表作为上市公司信息披露最主要的载体，是使用者了解公司经营状况最可靠的渠道。然而由部分上市公司操纵的会计游戏从来没有停止过，中农信倒闭、株洲有色巨亏、琼民源事件等都从一个侧面暴露出财务报表粉饰的严重性。财务报表本意是要向一些使用者提供最真实的会计信息，为使用者的决策行为提供一个真实的参考，但虚假的财务报表传递虚假的会计信息，不仅误导投资者和债权人，使他们根据失实的财务信息作出错误的判断和决策，而且导致政府等监管部门不能及时发现、防范和化解上市公司的财务风险。 　　 　　一、财务报表粉饰的主要动机 　　 　　1．粉饰业绩，逃避监管。目前，我国的资本市场还是一个受政府高度管制的市场，政府对企业的上市、配股、交易及退出等市场行为都通过一系列会计指标进行管制。如我国政府有关部门规定上市公司连续3年平均净资产收益率必须达到10％，其中每年最低不得低于6％才有配股资格（受政策保护行业可适当放宽）；上市公司连续两年亏损，公司的股票就要被特别处理；公司连续三年亏损就要被暂停交易等。上市公司为了达到“内部控制人”的利益，如圈钱配股、免于特别处理或摘牌等目的，往往会对财务报表进行粉饰。 　　2．外部融资和商业信用的需要。在市场经济下，银行等金融机构出于风险考虑和自我保护的需要，一般不愿意贷款给亏损企业和缺乏资信的企业。而资金又是市场竞争取胜的要素之一。在我国，企业普遍面临资金紧缺局面。因此，为获得金融机构的信贷资金或其他供应商的商业信用，经营业绩欠佳、财务状况不健全的企业，难免要对其财务报表加以修饰。 　　3．逃避税收。这是会计造假最明显的一个动机，在财务会计与税务会计分离的国家，情况更是如此。企业领导人有时会指使会计人员造假，逃避税收，以减少现金支出。 　　4．避免巨额政治成本。政治资本是指企业由于政治原因而负担的支出。当企业的盈利能力较强时，就会受到公众和政府过多的关注。政府部门就可能会采取征收高额税收或对企业进行其他限制等。这一点在大企业和关系国计民生的行业表现得尤为明显。例如2003年以来，世界油价大涨，各产油公司利润猛增，为了回避政府可能采取的非常收入税，各产油公司都采取了程度不同的造假以减少利润。 　　5．操纵公司的股价。企业领导人操纵股票的波动，常利用虚假的财务报表来达到目的。股价预期的波动可能是蓄意地使股价做暂时性的下跌，以便操纵者得以廉价购进股票，以取得更大控制权或待价而沽。其后，利用虚假的财务报表不断拉升股价，使自己获取暴利，而使中小投资者遭受巨大损失。 　　6．为推卸责任而进行报表的粉饰。表现为：（1）更换高级管理人员时进行的离任审计，一般暴露出许多问题。新任总经理就任当年，为明确责任或推卸责任，往往大刀阔斧地对陈年老账进行清理。（2）会计准则、会计制度发生重大变化时，如《股份有限公司会计制度》的实施，可能诱发上市公司粉饰财务报表，提前消化潜亏，并将责任归咎于新的会计准则和会计制度。（3）发生自然灾害，或高级管理人员卷入经济案件时，企业也可能以推卸责任的方式粉饰财务报表。 　　 　　二、财务报表粉饰的主要手段 　　 　　1．粉饰经营业绩。(1)当企业达不到经营目标或上市公司可能出现连续三年亏损，面临被摘牌时，采用这种类型的财务报表粉饰就不足为奇了。典型做法是：推迟确认收入、提前结转成本、利润均衡化。(2)企业为了塑造绩优股的形象或获得较高的信用等级评定，往往采用这种类型的财务报表粉饰。典型做法是：利用其他应收、应付款、待摊费用、递延资产、预提费用等科目调节利润，精心策划利润稳步增长的趋势。(3)利润清洗（亦称巨额冲销）。当企业更换法定代表人，新任法定代表人为了明确或推卸责任，往往采用这种类型的财务报表粉饰。典型做法是：将坏账、存货积压、长期投资损失、闲置固定资产、待处理流动资产和待处理固定资产等所谓虚拟资产一次性处理为损失。基于业绩考核、获取信贷资金、发行股票和政治目的，财务报表粉饰一般以利润最大化、利润均衡化的形式出现；基于纳税和推卸责任等目的，财务报表粉饰一般以利润最小化和利润清洗的形式出现。就上市公司而言，危害性最大的财务报表粉饰是利润最大化，即所谓的虚盈实亏、隐瞒负债。 　　2．粉饰财务状况。(1)高估资产。当对外投资和进行