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企业社会责任管理层过度自信和税收规避 　　【摘 要】 选取中国上市公司2012―2015年的样本数据对企业社会责任表?F、管理者过度自信和税收规避三者之间的关系进行研究，参考国内外相关文献的研究方法和理论思想对我国资本市场的实际情况进行了检验。研究发现企业的社会责任活动可以抑制税收规避行为，增加企业的税收服从度，可以与企业外部的法律监督形成互补。研究结论为企业文化理论在中国的适用性提供了实证证据，还为外部税收监管部门提供了可行的视角，即企业的社会责任活动表现可以成为税收规避行为的一种判断标准。 　　【关键词】 企业社会责任； 过度自信； 税收规避 　　【中图分类号】 F275.1 【文献标识码】 A 【文章编号】 1004-5937（2017）22-0098-06 　　一、引言 　　由于目前学术界对企业社会责任活动与税收规避两者关系的研究较少，本文从企业文化理论和风险管理理论出发，将视角集中在对两者关系的研究上，为理解二者的关系提供了可行的思路。本文的研究结论可以丰富目前对企业社会责任活动和税收规避行为的研究成果。同时，随着行为金融学的盛行，学术界开始关注高管个人特征如何影响企业决策进而影响企业产出。本文进一步研究管理层过度自信这一个体特征，研究高管个人特征如何影响企业社会责任和税收规避这两者之间的关系，是对Cazier[ 1 ]以及Desai和Dharmapala[ 2 ]关于税收规避理论研究的拓展，也提供了税收规避理论在中国的经验证据。本文通过研究企业社会责任活动与税收规避行为之间的关系，可以为我国的企业社会责任信息披露规范和税收相关政策的实施效果提供实证研究证据，为相关监管机构对中国上市公司的监管活动提供一个新的思路，对提高企业的税收遵从度和社会责任报告信息披露的透明度，具有一定的现实意义。 　　二、理论分析与研究假设 　　（一）基于企业文化理论的分析 　　企业税收规避和社会责任在会计学界都是非常重要的领域，但鲜有学者对两者的相关关系进行研究。Desai和Dharmapala[ 2 ]研究发现激进的税收规避可以被看作一种机会主义行为，企业利用其与社会之间的隐形契约关系进行租金转移。企业文化有着约束的功能，能够对员工的行为准则进行指导和规范，好的企业文化能够保证企业职工道德规范得到贯彻执行，在员工内心产生内在的“软约束”，从而自觉规范自己的行为。综上所述，从企业文化的角度来分析，企业文化会引导企业的决策和具体行为，积极的企业文化会约束企业的行为，在作出各项决策和行为时更多地考虑对利益相关者的影响。Hoi等[ 3 ]研究发现参与不负责任的社会责任活动的企业有着更高的税收规避程度，那些积极参与社会责任活动的企业更不倾向于过度的税收规避。所以本文推断消极的社会责任活动会与税收规避有正向的关系。由此本文提出假设H1a： 　　H1a：消极的社会责任活动与企业的税收规避程度有正相关关系。 　　（二）基于风险管理理论的分析 　　根据风险管理理论，企业的声誉能够通过抵御风险减少成本给企业带来潜在收益，符合无形资产的定义，企业为了提高自身的价值会通过经营建立自身正面的社会责任形象，从而减轻因负面事件带来的潜在风险。Godfrey等[ 4 ]相继发现了支持风险管理理论的证据，他们研究发现增加积极的社会责任活动能够加强企业的社会责任声誉，而且积极正面的社会责任声誉能够为企业在面对由负面事件带来的各种风险比如市场、政治、管制以及社会制裁等中提供一定程度的保护。企业可以通过积极参与社会责任活动，承担社会责任义务对未来可能面临的风险进行管理，从而为企业的稳定发展提供保障。企业的社会责任形象越来越受到投资者的关注，比如紫金矿业、中国石油的污染事件直接引起了其股票价格的下降，三聚氰胺的食品安全事件使得市场上主要奶制品生产商的股份出现大幅度下跌。朱松[ 5 ]的研究表明投资者会受到企业社会责任形象的影响，积极履行社会责任的企业能够被投资者认可，获得更高的市场评价。进一步的研究还发现社会责任表现好的企业，能通过建立积极的市场声誉拥有持续的盈利能力，其传递的会计盈余信息也会更有价值。 　　税收规避代表着企业一系列连续的税收计划战略，如果将投资国债这种完全合法的避税行为作为战略的一端，那么相对应激进的税收规避就是战略的另一端。虽然税收规避使得企业留下了一部分经营利润，可以调高股东的价值，但是Hanlon和Slemrod[ 6 ]研究发现税收规避的市场反映是负面的，说明市场上的投资者并非总是认为税收规避行为提高了企业价值。Sikka[ 7 ]对许多大型跨国公司如安然、世通等进行的案例研究发现，大部分企业在向社会作出积极履行社会责任承诺的同时进行着税收规避的安排。Graham[ 8 ]研究发现高管在决定采取何种税收规避政策时对那些潜在的制裁