工业企业现金流管控和分析.docVIP

工业企业现金流管控和分析 　　【摘 要】现金流是企业的血液和命脉，是企业生存和发展的基本前提。工业是国民经济发展的中流砥柱，工业企业的发展是国民经济发展水平的剪影，所以，现金流管理直接关系到国民经济的稳定与发展。新形势下，工业企业应该更加明确发展责任，主动作为，发现企业现金流管控工作的不足之处，结合现代化现金流管理理论，加强实践探索，实现企业稳定健康发展，促进国民经济稳定快速发展。 　　【关键词】工业企业；现金流；现金流管控；现状；措施 　　一、引言 　　据统计，2016年度中国500强企业的资产负债率达到80%以上，而电力、煤炭、有色、建筑业等13个行业大企业的资产负债率都在70%以上。实力雄厚的大企业强尚且如此，中小企业的境遇可想而知。企业各个方面出现的问题最终都体现在现金流，企业的营运危机大都源于现金流量管理的不善，现金流量管理水平往往是企业存亡的决定要素。因现金流断裂被迫转手或破产的企业案例不计其数，这些企业的悲剧为整个工业界敲响了警钟，提醒工业企业尤其是中小型企业务必做好现金流管控。随时关注现金流这张企业“体检表”，及时发现问题，提高行动力和执行力，激发企业发展生机与活力。 　　二、工业企业现金流管控中存在的问题 　　1.企业现金流风险控制意识较薄弱 　　一些企业现金流管控和风险控制意识仍然比较单薄。有些企业误以为现金和现金流是同一概念，盲目保留大量现金而不用于投资周转，导致企业大量资金闲置，资金回报率降低；有的企业的存货周转和应收账款管理不严，导致存货周转率下降、收款账期延长，无形中消耗了大量现金，降低了现金使用效率；也有的企业重利润而轻现金流量，对现金流量缺乏控制和规划，将现金用于增加库存、扩大企业经营和规模，时常造成财务账面利润源源不断，而企业实际上负债累累，甚至濒临破产。如安踏早年间账面利润近千万元却因缺乏100万元现金流量险遭破产危机。相反的，京东长期给外界一种亏空严重的表象但运营规模不减反增，亚马逊账面亏损多年但市价值居高不下等案例都让企业深刻认识到现金流风险控制的重要性。 　　2.规范企业全面资金管理的内部控制体系不完善 　　部分企业对现金流管理还停留在将现金流量纳入财务预算实现资金流量的简单控制，中小企业在现金流管理仍然缺乏完善的内控体系保驾护航。很多中小型工业企业仍存在内部管理不力，部门定位不明、机构重叠、职责交叉、人浮于事、整体运行效率不高的问题。如此现状下，企业预算管理多数流于形式，现金流管控也只是纸上谈兵，现金使用缺少规划和规范。在经济不断发展，社会分工日益精细化的新形势下，企业的产业链越来越趋向紧密、扁平、平台式发展，现金流量波动愈发公开透明，工业企业面临的市场竞争愈发激烈，倒闭企业必须通过内部优化，提升企业内部管理从而促进资金管理提质增效。内部控制体系是承载现金流这条企业命脉的血管，内部控制不健全，企业的血液将逐渐损耗，威胁企业的生命。 　　3.缺乏全过程的现金流量管控手段 　　很多企业在发展过程中已经意识到现金流管理的重要性并积极实践，但是管理方法或手段存在不足，缺乏能够贯穿企业经营全过程的管理机制。企业通常会通过加大投资融资力度以提高资金使用效率，但是很多企业对投资项目分析不足，缺乏长效管控手段，导致大量资金石沉大海，最终投资失败严重影响企业生存。例如成立近30年山东齐星集团因为债务危机在2017年3月份宣告濒临破产，之后又相继出现了辉山乳业的股价下跌85%，市值缩水超过300亿港元，中国500强企业天信集团旗下7家企业负债总额超过163亿，不得不破产重组等因现金流量管理不当导致的企业危机事件。而且这些企业高筑的债台下不仅有金融债务，还有大量的民间借贷债务。缺乏长远的现金流管理规划和管控手段，企业只能迎来“猝死”的悲剧结局。 　　三、工业企业强化现金流管控的措施分析 　　1.构建高效的企业现金流风险管理机制 　　提高风险管控力度是企业加强现金流管理的关键环节之一。现金流能否被有效合理管理，很大程度取决于财务管理人员，企业应该通过系统性的财务总监专业班级培训和财务战略规划高度的总裁班课程等培训方式提高财务人员的现金流风险管控意识和能力，为企业现金流风险管理奠定人才基础。要着力对库存、汇款、收款等能直接反应企业现金流的风险点的管理。工业企业要定期更新设备，及时处理废旧设备以减少库存占用量；转换思维，以销定产，根据市场变化合理调整采购，加强存货管理，规避库存过多造成的资金积压、仓储成本增加以及市场降价和损耗导致企业偿债能力减弱等资金风险。加强应收账款催收，建立提前和逾期付款的奖惩制度，例如通过对提前支付者打折，对逾期付款者加收利息，对延期拖欠者采取刑事诉讼等法律惩处手段来提高资金周转率；将收款催款工作分配专人负责，建立问责和绩效考核制度，加强现金流管控，降低资金