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商业银行系统性风险管控和金融监管有效性研究 　　【摘要】商业银行体系作为开放式自适应复杂系统，其不良结构使得传统的风险管控技术难以有效地解析系统性风险的生成机制与传导机制。本文利用复杂系统理论概念，正对系统性风险的生成和传递两个环节，从动机和能力两个方面，研究商业银行和政府的系统性风险防控有效性，并提出相应的意见和建议。 　　【关键词】系统性风险 风险生成 风险传递 复杂系统理论 金融监管 　　一、引言 　　对于商业银行的系统性风险，一般来说，因为突然的，通常难以预期的事件导致金融市场信息错乱，使得商业银行普遍难以有效进行融资（Mishkin ，1995）。当然，这一突发事件冲击的是整个银行、金融、经济体系，而非单个或者其中一些机构（Bartholomew et al.1995）。 　　我国的商业银行体系正存在着众多风险源。这些高度不确定性的潜在风险源之间拥有着极强的内在关联共生性与自适应性，一旦有触发因子冲击这一高度不稳定的商业银行系统，中国银行业将极有可能再一次面临重大危机。 　　商业银行系统性风险的生成机理和演化模式一直被认为是一个“黑箱问题”，商业银行系统性风险的生成逻辑和传导机制都具有高度复杂性和不确定性。 　　复杂系统理论为刻画商业银行系统性风险的生成逻辑与传导机制提供了分析框架和基本思路，在此基础上，通过对商业银行能否充分识别系统性风险源、商业银行能否有效防范系统