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上市公司巡检制度的研究 　　摘要 上市公司巡检制度是证券监管的一种方法。在市场经济快速发展的我国，一些上市公司和个人为了追求短期利益，违反法律法规，进行违规交易，导致市场秩序的混乱，严重损害了广大投资者和股权市场经济秩序。因此，建立有效的上市公司巡检制度已刻不容缓。本文通过对证?患喙艿慕缍ā⑽夜?上市公司失范行为的种类与发生原因等方面来分析，在我国上市公司建立巡回检查制度的必要性；并在推行过程中根据我国证?患喙艿奶氐阌氡锥瞬欢贤晟粕鲜泄?司的巡回检查制度，力求最大限度的发挥其监管功效。 　　关键词 证?唤灰? 证?患喙? 上市公司 巡回检查 　　中图分类号：F239文献标识码：A 　　 　　 　　一、证?患喙芨攀? 　　（一）证?患喙鼙匾?性和我国监管模式。 　　证?患喙苁侵钢?患喽焦芾聿棵鸥?据证?环ü娑灾?环⑿泻徒灰椎雀鞲龌方谑凳┑闹?患喽胶椭?还芾恚?以确保证?皇谐〉挠行蛟诵小＂? 　　证?徊?品所具有的信息产品特性，使得证?坏慕换患壑导负跬耆?取决于交易双方对各种信息的掌握程度以及在此基础上所做出的判断。但是，证?皇谐≈械闹?恍畔⒌南∪毙杂志龆?了必然有投资者为了节约信息成本，做出有损投资者的信息和市场公平的行为。因此，需要有证?患喙芑?构进行严格的监管，维护信息公平、提高信息效率、实现资本优化配置，充分发挥证?皇谐〉墓δ堍凇Ｍ?时，证?皇谐∽陨砭哂懈咄痘?性和高风险性的特点，只有通过证?患喙芑?构的监管活动，才能消除因市场机制失灵而带来的证?徊?品和证?环?务价格扭曲以及由此引起的资本配置效率下降，确保证?皇谐〉母咝А⑵轿取⒂行蛟诵孝邸Ｒ虼耸澜绺鞴?无一例外地通过各种手段对本国的证?皇谐〗?行监督和管理。 　　各国政治、经济、文化传统及证?皇谐〉姆⒂?程度等多种因素决定了该国的证?患喙苣Ｊ健Ｄ壳埃?各国的证?患喙苣Ｊ街饕?分为三种类型，即集中监管（也称政府主导）型、自律监管（也称自律主导）型和中间型。 　　我国的监管体制则经历了一个逐渐发展演变的过程，直至《证?环ā钒洳家换?本法的形式确认了集中统一的证?患喙芴逯疲?即由中国证?患喽焦芾砦?员会实行集中统一的监管职责；同时在国家对证?环⑿小⒔灰谆疃?实行集中统一监督管理的前提下，依法设立证?灰残?会，实行自律性管理。 　　（二）证?患喙苤械难不丶觳橹贫取? 　　上市公司的巡回检查就是针对上市公司存在的带有普遍性的问题，每年按一定比例对上市公司改制和运作情况进行合规性现场检查。通过巡回检查，督促上市公司完善法人治理结构，提高经营管理的透明度。 　　中国证监会从1998年开始，借鉴银行金融机构监管的巡回检查制度，在上市公司还没有实施违法行为，或者上市公司违法行为还没有对证券市场造成损失之前，通过现场巡回检查，就发现其违法违规行为并进行查处、督促其纠正，进而进行重点监控，尽早发现上市公司的不规范行为，促使上市公司合规运行并积极履行披露真实信息的法定义务。④ 　　我国在修订后的《证券法》第180条中规定 “对证券发行人、上市公司、证券公司、证券投资基金管理公司、证券交易服务机构、证券交易所、证券登记结算机构进行现场检查”的规定，这是我国首次将监管措施型的巡检制度，以法律规范的形式确定了下来。 　　二、对上市公司设立巡检制度的必要性 　　（一）上市公司在证?皇谐≈械男形?失范。 　　由于我国的市场经济是从高度集中地计划经济中脱胎换面而来，社会主义市场经济的新秩序等有待进一步建立和完善。在这种转型的市场环境下，一些上市公司为了达到自己的目的，不履行法定义务、信息披露不及时、内幕交易、关联交易、出具虚假财务报表、虚报利润、虚构经营收入，虚假记载公司事项、大股东侵占公司利益、操纵市场等。还有一些上市公司在成立之初奉公守法，但随着活动的深入，利益需求增加，当在制度范围内不再能满足其利益需求时，他们就开始打破目前的制度限制。上市公司的这些违法违规行为不仅损害了广大投资者和股东尤其是中小股东的利益，也大大制约了上市公司的良性发展，更是严重破坏了证?皇谐〉闹刃颉＂? 　　(二)巡检制度对规范上市公司的作用。 　　要弥补证?皇谐〉恼庑┎蛔悖?消除上市公司存在的负面现象，就要实质性地推进证?皇谐〉母母铮?推进基础性的制度创新和制度建设。巡回检查制度在上市公司的运用，就是我们推进制度改革和创新的一个重要手段。通过巡回检查，督促上市公司完善法人治理结构，提高经营管理的透明度，专项核查针对投资者投诉及社会舆论反映集中的上市公司问题以及证监会审核业务中涉及的有关问题，并在上市公司还没有对市场造成损失之前就发现其违法违规行为并进行查处、督促其纠正，并进行重点监控，尽早发现上市公司的不规范行为，促使上市公司合规运行并积极履行披露真实信息的法定义务，从而提高上市公司的