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上海自贸区银行监管体制的改革初探 　　摘 要：上海自贸区在金融领域特别是银行业的放开措施对于中国继续扩大对外开放，促进自贸区实体经济稳健快速发展有着重要意义，但是相关放开在一定程度上会增加上海自贸区乃至整体中国金融市场的系统风险，相应的金融监管体制改革势在必行。首先简要分析自贸区银行监管体制改革的必要性，继而借鉴国外自贸区银行监管体制的成功经验，提出改革上海自贸区银行监管体制的建议。 　　关键词：上海自贸区；银行监管体制；改革 　　中图分类号：F830 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2014）07-0157-02 　　一、上海自贸区银行监管体制改革的必要性 　　（一）自贸区银行业放开措施简介 　　为支持上海自贸区金融领域发展，国务院、银监会、中国人民银行相继发布了本部门银行业改革措施，支持自贸区实体经济发展，深化金融改革，扩大对外开放。 　　1.《国务院关于印发中国（上海）自由贸易试验区总体方案的通知》 　　通知中关于银行服务领域的措施主要包括：（1）允许符合条件的金融机构设立外资银行，符合条件的民营资本与外资金融机构共同设立外资银行。在条件具备时，适时在试验区内设立有限牌照银行；（2）在完善相关管理办法，加强有效监管的前提下允许试验区内符合条件的中资银行开办离岸业务。 　　2.《中国银行业监督管理委员会关于中国（上海）自由贸易试验区银行业监管有关问题的通知》 　　通知中的措施主要包括：支持中资银行入区发展；支持区内设立非银行金融公司；支持外资银行入区经营；支持民间资本进入区内银行业；鼓励开展跨境投融资服务；支持区内开展离岸业务；简化准入方式；完善监管服务体系。 　　3.《中国人民银行关于金融支持中国（上海）自由贸易试验区建设的意见》 　　意见中的措施主要包括：创新有利于风险管理的账户体系；探索投融资汇兑便利；扩大人民币跨境使用；稳步推进利率市场化；深化外汇管理改革；监测与管理。 　　（二）上海自贸区银行监管体制改革的必要性 　　1.上海自贸区银行业放开措施会带来更多金融风险 　　从自贸区现有的银行业监管改革措施来看，未来在自贸区将逐步放开人民币资本项目可兑换、利率市场化等，这些措施一方面会促进自贸区实体经济的发展、加快中国金融领域改革、深化改革开放，但另一方面境外资金的大量涌入等现象必然会增加自贸区实体经济的不确定性，增大银行领域相关风险，增加监管难度，对中国现行的银行监管体制形成冲击。 　　2.上海自贸区金融混业趋势对现有银行监管体制形成挑战 　　首批11家获准进入上海自贸区的金融机构均为工行、中行等国有大型银行及花旗、星展等著名跨国银行，基本上都属于大型金融集团，旗下业务除了银行业外，还涵盖了保险业、证券业、金融租赁业等，业务间交叉趋势明显。上海自贸区关于第三方支付、互联网金融等方面的放开措施更是有利于金融机构混业化经营，这对中国现有的“一行三会”分业监管体制形成挑战。 　　3.上海自贸区有可能会成为银行机构监管套利重灾区 　　监管套利指的是各种金融市场参与主体通过注册地转换、金融产品异地销售等途径，从监管要求较高的市场转移到监管要求较低的市场，从而全部或者部分地规避监管、牟取超额利益的行为。自贸区对银行业的放开措施，相较于国内其他地区监管相对更宽松，某种程度上会造成一些银行机构非法套利，进而危害金融市场的健康环境。 　　4.跨国银行的涌入对银行监管国际合作需求迫切 　　可以预见，随着自贸区的逐步发展，预计会有越来越多的中外银行获批进入自贸区，其中多为大型跨国银行。跨国银行进入自贸区一方面能够为自贸区实体经济带来积极影响，另一方面也会使国际金融风险的传导更加便利。一旦跨国银行发生危机乃至破产，必然会对全球市场带来挑战，自贸区也必然会卷入其中，而中国自贸区现行的银行业监管国际合作机制无法应对相应挑战。 　　二、国外自贸区银行监管体制借鉴 　　设立自贸区形式非中国首创，迪拜国际金融中心、新加坡自贸区等自贸区早已运行多年，且发展势头良好，其成功的关键因素之一均是拥有健全的银行监管体制，可以成为中国自贸区银行监管体制改革的蓝本。 　　（一）迪拜国际金融中心银行监管体制 　　迪拜国际金融中心（DIFC）设立于2004年9月，至今大约有400余家金融机构入驻，金融领域十分发达。迪拜国际金融中心之所以会取得如此成功，很大程度上归功于制度设计，特别是在银行监管体制领域的创新。 　　DIFC在区域内设立了一个综合性的风险监管机构—迪拜金融服务局（DFSA），主要负责在迪拜国际金融中心的相关机构执照授予，及其金融服务活动的持续监管。其监管范围包括资产管理、银行和信贷服务、证券、集体投资基金、商品期货交易、托管和信托服务、伊斯兰金融、保险、一个国际证券交易所以及一个国际大宗