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个人养老理财的规划相关问题的研究 　　中图分类号：F840.6 文献标识：A 文章编号：1009-4202（2013）04-000-02 　　摘 要 人在一生中经济财务的核心问题就是如何合理地分配收入。如果长期积累养老金，就不必为短期波动所困扰，心理承受能力自然增强，因此，人们尽早地进行养老理财规划很为必要。 　　我国老龄化程度正在不断增加，为应对未来庞大的养老金支出，国家正不断推进养老金制度改革，因此如何合理安排和规划个人养老保险既是个人理财的重点问题也是关乎稳定的社会问题。本文立足于个人养老保险在理财规划中的主要特征分析，指出了目前我国养老理财规划的策略，并有针对性地提出了对策建议。 　　关键词 养老金规划 理财规划 养老保险 　　一、个人养老理财规划的必要性和特征 　　个人养老理财规划，即退休规划，是实现退休生活财务独立的一系列理财安排，是为个人客户实现老年无忧目标而提供的财务分析、投资顾问、资产管理等专业化服务活动。 　　（一）个人养老理财规划的必要性 　　按照我国对基本养老保险制度的总体思路，未来基本养老保险的替代率为58.5%左右，即养老金领取水平要尽量保持在退休前工资收入水平的60%左右。这一指标是基于个人基本工资而言，但是如今大多数人的基本工资只占到正常收入的一半甚至更低。假如一个人现在有1万元的月收入，其中基本工资只有3000元，那么现在退休的话以60%的替代率估计，退休金只有1800元，与工作时的总收入相差很大，影响退休后的生活质量。 　　从2008年各地退休人员养老金标准来看 ，单靠基本养老金已无法维持退休后的生活质量，虽然未来养老金制度可能继续变化，但为使退休后的生活更安心，还得靠自己多积累资产，且越早积累越好。另外，对马上面临退休的中老年人来说，短期内想要积累养老金，需要选择风险较高的投资方式，以获得高收益，这样产生的后果是养老金有去无回，无法养老，风险更大。如果长期积累，就不必为短期波动所困扰，心理承受能力也逐渐增强，因此，人们应该尽早地进行养老理财规划。 　　总之，为养老做准备，一定要尽早开始养老金的规划，不断吸收市场上最新的养老理财观念，以便为你“经济自主”的晚年生活提前做好准备。 　　（二）个人养老理财规划的特征 　　1.帮助老年人解决退休生活的三大经济问题 　　维持退休生活的基本条件包括稳定的现金收入、适合居住的住房和有保障的医疗费用的来源。实现老年人退休生活的财务独立，是要解决老年人退休生活所要面对的养老金、医疗和住房这三大经济问题。个人养老理财规划帮助退休老年人合理安排养老金的来源、医疗费用的来源以及老年的住房规划等，使老年人老有所养、老有所医、老有所居。 　　2.追求长期的收支平衡 　　随着科技、医疗水平的进步和社会发展，全世界范围内人的预期余寿不断增加，表明退休后的生活期间将会延长，导致养老理财规划的执行时间要更加延长，一般估计需要覆盖人一生的50年左右的时间。 　　由于上述长期性的特点，且养老理财规划的重要目的是能够给予退休老年人生活的保障，所以养老规划的理财过程中最重要的投资目标是追求长期的收支平衡，而不是简单追求高回报的短期投机行为。 　　3.锁定养老金账户 　　要保证养老储蓄切实用于退休后的生活所需，要求锁定养老金账户，至退休时点使用或按照年金支付要求兑现。这需要相关法律法规、财务规则、金融市场规则等约束手段的支持，以便长期运作、专业管理、保值增值，锁定账户，不达到相应的法定条件不能支取养老金储蓄账户中的资金。 　　二、养老理财规划的基本策略 　　（一）完善投资组合 　　正确的投资组合是成功的关键，多样化投资是长期战略，需要数十年的时间，因此要坚持投资组合。 　　多元化投资还可以降低重大损失的风险。一般规则是，在资产的配置比例上，40岁时可将70%的资产投资于股票，50多岁时可将60%投资于股票，60多岁时可将个人资产的40%到50%投资于股票，其余的资产可投资于债券和稳健型基金。当离退休越来越近的时候，还需要努力增加现金储蓄。将相当于两到三年生活费用的钱转换为定期存款或货币市场基金，这样当股票或债券下跌时可以保证不会将它们卖掉。 　　（二）养老规划的工具选择 　　传统的养老理财工具有银行存款和社会养老保险等方式。但是银行存款难以抵挡通货膨胀，社会养老保险保障的水平较低，只能满足人们最基本的生活需求，保障程度较弱，仅仅依靠上述工具进行养老是不够的。 　　随着金融产品的不断创新和丰富，养老理财规划可以选择更多的理财工具，适合养老理财的其他工具还有：商业养老保险、基金投资、债券投资和股票投资等。此外，适合养老保险的品种还有黄金投资、房产投资和收藏品投资等，个人要依据对上述品种的熟悉程度、经济水平和风险承受能力选择养老理财工具。