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中国商业银行表外业务发展模式探究 　　摘 要：表外业务是中国商业银行目前关注的重点，被银行业内普遍寄予了金融创新和创造利润增长点的厚望。本文从中国商业银行表外业务发展现状入手，从表外业务发展模式、当前适合的产品以及风险控制等方面进行了分析探讨。 　　关键词：商业银行；表外业务；发展模式 　　中图分类号：F832.2 文献标识码：B 文章编号：1007-4392（2011）06-0027-03 　　前言 　　由于金融机构的表外业务不在资产负债表中体现，在实际应用中，往往被金融机构或融资企业用于规避、突破某方面的监管限制，设计成为游离于监管之外的金融产品。在金融创新的鼓励下，西方发达国家的金融机构表外业务通过不断翻新、衍生，已表现为：产品过于复杂、关联过于繁琐、透明度不高，缺乏必要监管。表外业务在西方金融资产证券化的发展中起到了不可替代的推进作用，但最终导致金融机构风险收益严重不对称，是美国次级贷款危机爆发的重要原因之一。2010年爆发的希腊国家主权债务危机，一定程度上也与该国政府采取的将表内负债尽量转化到表外的财政策略有直接关系。表外业务转嫁风险，其风险一旦暴露，即时成为突如其来的表内不良业务，在市场系统风险集中爆发时，其后果往往演变成一发而不可收拾的局面，给整个社会带来严重打击，影响经济、就业等一系列方面。 　　在危机频发过后，西方国家已经开始新一轮加强金融监管的措施，包括对表外业务的监管，欧洲采取发行表内双担保债券为房贷融资，以提高安全性；美国政府对诸如高盛等金融机构展开调查，决心对其产品设计的不透明、诱导之处进行追究。 　　近年来中国银行业通过股改、上市等一系列措施，逐渐完成市场化进程，职能向以盈利为目标的商业银行转变。而在中国存贷款利差逐渐压缩的大趋势下，表外业务成为银行盈利的主要突破口，各家商业银行开始纷纷效仿西方发达国家的经营模式，力图将表外业务收入提高到营业收入的50%以上。但目前中国商业银行表外业务发展尚处于初级阶段，成熟品种匮乏、创新乏力，各家银行提高表外业务收入的思路和手段较为混乱。因此研究探讨我国金融机构表外业务的发展模式是十分必要的。 　　一、发展表外业务对中国商业银行的意义 　　（一）表外业务的概念 　　1. 狭义的表外业务。表外业务（Off-Balance-Sheet Activity，简称OBS业务），狭义的表外业务是指商业银行资产负债业务以外，不直接形成债权债务，而形成商业银行或有资产和或有负债的业务。也就是说银行在办理此项业务时，虽然没有发生实际的货币收付，也没有垫付任何资金，但却形成了银行潜在的债权债务关系，这种潜在的债权债务随时有可能转化为现实的资产和负债，如信用担保业务和衍生金融工具业务。中国商业银行常用的保函、信用证、承兑均属于信用担保业务。 　　2. 广义的表外业务。广义的表外业务又称为金融服务类表外业务,是指涵盖所有不列入银行资产负债表的经营活动,除了狭义的表外业务种类,还包括银行从事的无需列入资产负债表脚注中,在传统意义的中间业务（《商业银行中间业务暂行规定》第3条：“中间业务是指不构成商业银行表内资产、表内负债，形成银行非利息收入的业务”。）基础上发展起来的服务性业务,主要包括：结算支付、代理、信托、租赁、银行卡、以及信息咨询等服务。 　　（二）发展表外业务的必要性 　　1. 适应利率下调。中国存贷款利差逐渐缩小已成为大趋势，仅仅依赖信贷投放将不断降低银行资金的边际利润。在这种情况下，商业银行获利的空间已十分有限，必须适应市场环境的变化去开拓各种非利息业务，寻找新的利润增长点。 　　2. 增加资金来源。在当前的金融环境下，企业可以直接以机构投资者身份与经纪商进行股票和债券交易，不再完全依赖商业银行贷款。其他非银行金融机构，如保险公司、信托公司、证券公司、基金管理公司等的快速发展，分流了一部分商业银行的资金。为了竞争资金来源，商业银行必须通过开展表外融资技术，采取诸如贷款出售、发行备用信用证等业务，来增加其资金来源。 　　二、中国商业银行表外业务发展现状 　　（一）中国商业银行表外业务发展历程 　　中国商业银行表外业务发展经历了两个阶段。1995年至2000年为存款导向阶段，发展表外业务的目的主要是为了维护客户关系，稳定和增加存款，表外业务创新主要集中在代收代付、委托贷款等业务领域。2000年以后，逐步过渡到收入导向阶段，以防范风险、增加收入为主要目的，代理保险、投资银行等高收益表外业务逐渐兴起。 　　（二）中西方商业银行表外业务综合对比 　　20世纪80年代后期，金融自由化的浪潮席卷西方，各国监管当局纷纷放松管制，力图营造宽松的金融环境。美国、日本、法国以及一贯很保守的加拿大都纷纷效仿德国走上了混业经营的道路。随着银行内部分工的逐渐消失，出