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上市公司虚假信息成因及治理的研究 　　上市公司会计信息失真情况概述 　　一、上市公司会计信息失真现状 　　随着会计法律法规日益健全，政府监管和社会监督日益严格，惩罚力度加大，上市公司会计信息粉饰行为更加隐蔽，专业化程度更高，逻辑性更严密，相互配合更默契，己成为普遍存在的社会倾疾。上市公司会计信息失真问题已成为会计领域的突出问题，并严重干扰了正常的社会经济秩序，损害了国家和社会公众利益。从美国的“安然事件”、“世界通信事件”到中国的“亿安科技案”、“科隆案”等上市公司会计舞弊案，无不表明当前上市公司会计信息失真问题的严重性和长期性。 　　二、虚假信息带来的危害 　　第一，对国家的危害。证券市场是依赖信号进行配置资源，如果公司的会计信息是虚假的，就相当于发出错误的信号，这不利于国家做出正确的经济决策，进而影响到国家财经法规的制定和实施，国家无法对社会经济进行宏观调控，社会资源也得不到有效的配置，极容易造成整体国民经济的紊乱。 　　第二，对上市公司的危害。就上市公司而言，会计信息失真会影响上市公司的日常生产经营和长期发展，误导公司管理层的经营决策，降低上市公司的市场形象，从而使得公司投资者纷纷盲目追求短期性收益，并最终使上市公司的短期和长期利益受损。 　　第三，对投资者的危害。就投资者而言，上市公司会计信息失真会直接损害投资者的利益。因为失真的会计信息会给他们一个错误的信号：公司的财务状况、经营成果和现金流量很好，他们就会对该公司进行投资。而最终结果要么是钱被套牢，要么忍痛割肉，导致自己的利益受到巨大的损害，有的投资者为此付出惨痛的代价。会计信息失真也会造成资本市场的信任危机，严重阻碍我国资本市场的健康发展。 　　第四，对会计行业自身的危害。就会计行业自身而言，会计信息失真会损害会计行业自身的形象和信誉，危害会计工作的组织体系和工作规范体系，使公司内控系统秩序失控，从而滋生职务腐败和经济犯罪行为。总之，上市公司会计信息失真破坏巨大，危害严重，若不及早解决，势必会影响到我国经济持续、快速、健康的发展。 　　上市公司虚假信息成因分析 　　一、案例分析——中兴通讯 　　在财政部2007年会计信息质量检查中，中兴通讯被查出6大财务问题。包括财务报表编制、营业收入核算、个税返还手续费核算、成本费用核算、国债专项资金核算和企业所得税汇算清缴等问题。为此，中兴通讯被罚款16万元，补交税收380万元。但从中兴通讯的公告来看，避重就轻，没有如实披露违规事实。中兴通讯的财务造假事件尚未告一段落。造假原因还需要深思，治理对策值得进一步的探讨。 　　二、虚假信息原因分析 　　第一，公司治理机制失效。会计信息失真的主要的公司内部原因之一是公司治理结构，中兴通讯在2003年曾有过期权激励违规的“前科”：未履行法定程序；公司奖励制度未经董事会审议；外部董事、独立董事对此并不知晓；同时未对与此有关的决策程序和决策情况进行必要的信息披露。当时的这种做法极有可能是因为公司的内部治理结构不完整不规范，独立董事与监事会没有能够发挥其独立监督的作用。由此，给我们的启示是：在激烈的市场竞争下，上市公司应该建立健全公司治理机制，发挥各内部组织的监督作用，才能有效地保护投资者尤其是中小投资者的利益。 　　第二，外部监督失当。我国股份公司从开始成立到申请上市，以及上市后都有通过财务造假从资本市场上圈更多钱的强烈愿望，这是虚假会计信息屡禁不止的主要原因。中国注册会计师，要敢于坚持原则，维护职业尊严，保持应有的职业谨慎态度。应该努力学习与借鉴国外先进的现代风险导向审计控制技术，以提高他们发现客户会计报表重大错报的能力。证监会也应该认真履行监督职能，提高监管水平，强化监管责任，保证证券市场的健康运行。 　　第三，违规成本过低。我国目前对会计信息披露违规案件的处罚主要是以行政处罚为主。处罚力度的加大基本上体现在追究主要责任人的刑事责任上。在财产责任方面一般表现为对当事人的违法所得全部由国家罚没，但是对民事赔偿却只是做了一些简单的、操作不强的规定。因此投资的损失无法挽回成为最大的受害者。在司法实践中，由于现有的法律缺乏适当的诉讼机制，致使投资者的损失实际上得不到赔偿。不论从刑事责任还是行政责任方面，处罚都没有力度。而上市公司在上市的时候除了要支付一些筹资费用以外，几乎没有其他的任何成本。 　　第四，会计基础工作薄弱。造成企业会计基础工作薄弱的原因：一是会计人员业务素质不高。尽管近年来会计人员继续教育工作大规模开展，会计人员整体素质稳步提高，但也有部分会计人员由于认识、知识和技能方面的原因，会计工作仅仅停留在记账、算账、报账的低层次上，难以做到合理、合法，造成会计基础工作混乱。二是财务基础管理薄弱。一些企业对基础管理工作不够重视，不能严格按照企业会计制度进行会计核算和财务管理。如财务制度不