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供应链金融信任机制的研究 　　摘要：首先简单阐述了供应链金融的概念、接着从合作企业之间需要信任和银行需要信任企业两个方面介绍了供应链金融中信任的内涵，然后论述了供应链金融存在缺乏完全的信任机制、供应链中合作企业缺乏信任、银行对供应链企业缺乏信任等信任问题：最后就如何建立信任机制做了四点建议：促进供应链信任的外部机制、加强供应链金融文化建设，形成共同的价值观、加强对其他企业的了解，促进彼此间的信任、培养核心企业。 　　关键词：供应链金融；信任机制；银行；合作企业 　　中图分类号：F273.7　文献标识码：A 　　 　　自从2001年下半年，深圳发展银行推出自偿性贸易融资、“1+N”供应链融资、系统提炼供应链金融服务等一系列服务后，“供应链金融”在我国发展迅猛，因为它具有“既能有效解决中小企业的融资难题，又能延伸银行的纵深服务”的双赢效果。但作为我国的一个新兴市场，供应链金融还存在许多问题和不足。本文就目前供应链金融发展中存在的信任问题进行简单论述。 　　 　　1、供应链金融的概念 　　 　　供应链金融，是指在供应链生产活动中，银行向单个企业或上下游多个企业提供金融产品和服务，以促进供应链核心企业及其上下游配套企业“产－供－销”链条的稳固和流转畅顺，并通过金融资本与实业经济协作，构筑银行、企业和商品供应链互利互存、持续发展、良性互动的产业生态。供应链金融主要包括三方主体：核心企业及上下游企业、物流企业和银行。供应链金融以供应链上下游企业之间真实的交易项中的资金流、物流、信息流为依托，以交易项下的未来现金回笼为还款保障，由银行向企业提供金融支持，满足企业综合金融服务需求，很好的实现了“物流”、“商流”、“资金流”、“信息流”等多流合一。 　　 　　2、供应链金融中信任的内涵 　　 　　信任，释义为“相信而敢于托付”，在研究层次上，可以是个人、团体或组织间的信任。在组织合作关系中，双方间的“信任”是指一方愿意且期待对方将会完成某种特定行为，而且这个过程中没有监视或控制的过程。一般来说有合作的地方，就需要信任，信任是合作关系的基础。供应链金融中三方主体要维持长期合作和实现共赢，就需要相互信任。供应链金融中信任包括两方面的含义： 　　 　　2.1　供应链企业间需要信任 　　供应链企业一般包括核心企业及其上下游企业。 　　(1)信任可以降低供应链企业间的成本。信任作为一种治理形式，可以减少合作关系中的不确定性，降低合作的交易成本；信任作为社会资本的一种形式，可以降低监督、惩罚成本和控制成本。(2)信任可以提高整个供应链的快速反应能力。相互信任的供应链企业在共同面对未来不确定性时严格按照合同条款合作，或者表现出以合作为前提互相谈判、帮助、不计较偶然的过失和缺陷等。这就减少了摩擦、矛盾和推诿，节省了整个供应链的时间，提高了快速反应能力。(3)信任可以实现规模经济效益。供应链合作关系中，信任能够使企业之间互通有无、取长补短、优化资源配置，从而降低整个供应链成本，实现普遍的规模经济效益。(4)信任可以使供应链企业间的合作关系稳定。两个企业如果相互信任，对彼此的合作就容易满意，而选择新的合作伙伴意味着企业将面临着较大的行为风险和合同风险，因而就不会频繁更换合作伙伴。 　　 　　2.2　银行需要信任供应链企业 　　一直以来，融资难一直是中小企业发展所遭遇的瓶颈。一方面是中小企业信誉差，另一方面是银行对中小企业缺乏信任。供应链金融要发展，就需要银行在对核心企业的信任情况下，延伸到对其中下游配套企业的信任。 　　 　　3、供应链金融存在的信任问题 　　 　　3.1　缺乏完全的信用体系 　　(1)政府部门、企业、个人的诚信意识不强。(2)目前我国社会信用征集系统、信用中介机构的建设还处于起步阶段，企业的信用信息得不到有效轨迹和准确评估，平时缺乏对失信情况进行有效的记录和公开。(3)失信惩戒机制尚未有效建立。 　　 　　3.2　供应链中合作企业缺乏信任。供应链不稳定 　　核心企业因规模较大、实力较强，对整个供应链的物流和资金流产生较大影响。通常核心企业与供应链中的中小企业互利互惠，可以将中小企业的信誉提高到与核心企业同等的水平。但是，如果核心企业出现道德风险，利用其谈判中的优势地位，在交货、价格、账期等贸易条件上对上下游中小企业采取有利于自己的行为，挤占中小企业的资金，不能实现中小企业与核心企业共赢，会造成供应链的不稳定。 　　 　　3.3　银行对供应链企业缺乏信任 　　供应链金融的最大的特点就是在供应链中寻找出一个大的核心企业，以核心企业的实力和信誉为出发点，为供应链上资金有效注入处于相对弱势的上下游中小企业提供金融服务。一般来说，供应链金融中核心企业需满足3个条件：规模较大，业内具有较强影响力