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互联网金融P2P网贷风险分析及应对的策略 　　摘 要：通过案例分析，指明了国内P2P模式发展的方向，建议对中介机构来进行监督和管理，要纳入征信监管范围，加强这个行业的自我规范。 　　关键词：网络信贷；P2P；风险研究；解决方法 　　一、互联网金融P2P网贷风险现状 　　目前，虽然P2P网贷平台提供与金融相关的服务，但由于其未被定性为金融类机构，所以监管部门没有按照金融机构对其进行监管，且未出台相应的管理措施。此外贷款人对P2P网贷的了解还不够，只看到网贷的高收益而忽视了其存在的风险。具体表现如下： 　　1.贷款的流通资不足导致的信用危机 　　由于相关规定，P2P网络借贷的利率不能高于基准利率的4倍，相对于民间高利贷来说要低很多，P2P网络借贷的各公司相互之间交流少，没有形成信息共享和联合监管的体系，对于有大量资金需求的人就有了可乘之机，他们可以同时在几家网站注册，同时贷款，积少成多，筹集大量资金。他们可以通过不断吸收新的存款来偿还之前借款的利息和本金，形成“旁氏骗局”，在前期很难发现漏洞或者预见风险，假如出现资金流通不畅没有及时还贷，而波及的区域，人数，资金量都较大最终导致信用危机。 　　2.P2P平台存在担保与关联的风险 　　原本P2P网贷平台只作为一个中介机构，承担的风险较小。但由于我国对该行业的管理较滞后，使得网贷平台的业务发展无序，部分平台为了争取贷款人到平台上注册，不同程度地开展担保性质的业务，这使得部分的信用风险由贷款人转移到了平台身上。大部分P2P平台的注册资金在3000万以下，虽然部分平台提取有风险金，但这相对于平台的成交量和待还资金是无法相比的。一旦坏账率上升或出现大额违约就有可能导致平台经营困难甚至倒闭。 　　3.借款人可能利用P2P平台进行骗货 　　骗贷资金筹集者使用假的身份信息来发布虚假的借款信息，等待自己筹集到手后跑路的现象。在P2P网贷平台上借款，借款人需要提供自己的身份信息、经济状况、信用状况等资料给平台审核，平台根据借款人提供的相关资料对其进行信用等级划分。由于我国的信息联网体系尚没有建立，所以网贷平台无法核实这些信息的真伪，同时高额的核查成本也使得平台无力核查。所以，很难辨认出P2P网络借贷平台上资金筹集者发布的信息的真实情况，进而潜伏着巨大的风险。 　　4.P2P网贷公司利用平台进行诈骗的风险 　　为了将自有资金与借贷双方的交易资金分开，网贷平台会在银行或第三方支付平台开设中间账户，主要用于交易和转账结算。但由于平台只是在银行和第三方平台开户而已，并没有与其签订托管协议，所以银行和第三方支付平台并不对中间账户进行监管。实际上，网贷平台可以自由支配账户里的资金，这就存在平台挪用资金或携款潜逃的风险。 　　二、案例分析锦融运通事件 　　1.杭州“锦融运通”从属于浙江汇力投资管理有限公司，法人为蒋定格，公司注册资本金为2000万元，平台上线时间2013年7月份。浙江汇力投资公司成立于2011年，主要从事PE股权投资，后期公司运营重心转移到网贷平台。 　　锦融运通整体事件关键时间点： 　　■ 　　图 平台倒闭的过程 　　杭州“锦融运通”是一个曾经有着良好信誉的P2P网贷平台，但却在2014年8月24日出现大额逾期账款，引起大量投资者的恐慌，逐渐蔓延成为撼动P2P网贷行业的平台倒闭、老板跑路案件，带来重大影响，其倒闭的过程见图所示。 　　2.案例分析 　　该案件在归因分析中借助Weiner的动机归因理论，采用原因源、可控性以及稳定性这三个维度，有机地将归因理论与成就动机联系起来，借助这些理论分析方法，对杭州“锦融运通”P2P平台倒闭事件的发生原因进行归因分析，并生成基于“锦融运通”平台的三维归因模型，见表。 　　表 Weiner的三维归因模型------基于“锦融运通”倒闭事件 　　■ 　　注:此表依据P. R.Pintrich和D.H.Schunk的常见原因知觉的维度分析并基于“锦融运通”倒闭具体原因源构建。 　　从杭州“锦融运通”倒闭案例中可以提取出如上表三维度归因模型的内外部、可控与否以及稳定性的原因源，这些提取出的原因直接和间接地导致了平台营运的倒闭跑路事件。 　　3.我国的P2P网贷之所以出现诸多问题，原因主要有以下4个方面： 　　（1）缺乏相应的法律法规 　　目前我国尚没有专门针对民间借贷的法律法规，现有的法律无法对P2P网贷平台给予准确的定性，这就造成P2P网贷平台无法定位自己的业务。另外由于没有法律明确网贷参与者的权利与责任，造成网贷业务发生纠纷时无法可依。 　　（2）缺乏有效的监管体系 　　长期以来，我国P2P网贷处于无监管状态。直到2015年1月20日银监会才公开承认了其在小贷、网贷、融担等非持牌机构监管协调方面的抓总职责