企业集团财务控制对策的研究.doc

企业集团财务控制对策的研究 　　[摘要]财务控制是企业集团发展的关键性问题，合理的财务控制能促进企业集团的发展。针对我国企业集团存在的财务控制问题，提出了建立适应企业集团发展的财务战略体系，制定切实可行的预算控制，完善公司治理结构，加强内部审计等对策。 　　[关键词]企业集团；财务控制；预算控制 　　[中图分类号]F812.2　[文献标识码]A　[文章编号]1008-1763(2010)01-0050-04 　　 　　企业集团是适应社会发展要求而产生的一种创新性的企业组织形式，是现代企业的高级组织形式之一。以美国为代表的西方发达国家，从19世纪末20世纪初至今，先后掀起五次大规模的企业并购浪潮。这些并购浪潮说明企业向多级法人结构的联合体发展是总的趋势，企业集团是伴随着全球范围内大规模的企业兼并、重组行为产生和发展的。 　　企业集团不仅是大型企业实现规模效益，增强自身竞争力的重要选择，还在某种程度上代表着一个国家的经济实力和国际经济竞争力，代表着一个国家的经济发展程度。在金融危机的影响下，中国仍能保持相对高速的经济增长，企业集团起了重要的作用。 　　 　　一　企业集团发展的关键是财务控制 　　 　　企业集团的发展受财务管理、人力资源等多方面因素的共同影响，其中财务控制是非常关键的因素。没有资金的企业是无法运营的，没有财务控制的企业是失去方向的赛车，必将发生意外。企业集团财务控制是集团控制的基本手段，也是达到企业集团发展的战略目标的必然选择。 　　企业集团财务控制是指为实现企业集团预期的财务目标，由企业集团各级财务管理主体根据财务预算和财务制度等，对母公司和子公司财务活动及影响和制约母子公司财务绩效的各因素实施约束，并对脱离预算或制度的偏差进行调节的一种管理活动。企业集团财务控制本质上是集团公司总部对子公司的财务控制，是通过综合配置集团整体资源达到效益最大化，实现资本保值和增值，以集团公司对子公司财务活动的约束，检查或纠偏为手段而形成的若干要素的有机结合。要达到企业现实低成本和未来高收益的统一，就要实现企业集团整体效益最大化。而财务控制正是致力于将企业集团的资源加以整合优化，使之消耗最小、利用率最高、价值最大。 　　企业集团财务控制并非全面控制，而是选择一些主要方面实施重点控制，根据集团整体战略目标和环境的变化调整主要内容。合理的财务控制可以促进企业发展，反之则会给企业带来巨大损失。 　　(一)成功的典范 　　从20世纪90年代开始，美国通用电气公司(GE)、国际商用机器公司(IBM)、美国电话电报公司(AT＆T)等美国大型企业集团都相继进行了战略调整、业务重组和管理改革；日本的索尼公司以34.5亿美元购买了美国的哥伦比亚制片公司；三菱公司以8.4亿美元购买了洛菲勒华尔传真大厦51％的股份；英国的巴斯酿酒集团以13亿英镑将美国假日饭店集团在北美的1389家连锁饭店收入旗下；韩国的现代、三星、大宇、LG、SK等五大企业集团则是在政府主导下进行了结构调整，经过三年时间改组，并逐渐摆脱了经营困境。中国的中石化、国家电网、中国工商银行、中国移动、中国电信、宝钢集团、上汽等，都在经历了失意与痛苦后，站到了中国企业集团、乃至世界企业集团的前列。 　　(二)失败的教训 　　企业集团可以代表一个国家的经济发展状况。我国虽拥有了更多更强的企业集团，但并非每一个企业集团的发展都是一帆风顺的，暗藏的问题一旦浮出水面，后果即不堪设想。 　　“中航油”事件：自2003年始，中航油新加坡公司在取得中国航油集团公司授权后，做油品套期保值业务。公司总裁陈久霖擅自扩大业务范围，从2003年开始从事石油衍生品期权交易，国际油价一路攀升，新加坡公司现金流量枯竭，账面实际损失和潜在损失总计约5.54亿美元。新加坡公司从最初的200万桶一直发展到出事时的5200万桶，一直未向中国航油集团公司报告，中国航油集团也没有发现。直到保证金支付问题难以解决，经营难以为继，新加坡公司才向中国航油集团公司紧急报告。 　　“中信泰富澳元门”事件：2007年8月到2008年8月间，中信泰富签订了数十份外汇合约、远期合约，澳元合约占最大比重。中信泰富的合约在澳元走高时能获取利润，但在2008年，一向强势的澳元兑美元大幅下挫；同时不合理的合同约定，因未设汇率低于指定值可自动终止协议，导致中信泰富在衍生品上出现巨额亏损，变现市场公允值税后亏损金额为146.32亿元。在“澳元门”的拖累下，中信泰富2008年业绩出现巨亏，净亏损126.6亿港元。企业集团的失利在社会上引起了巨大反应，专家学者纷纷从不同角度分析失利原因。2009年4月，温家宝总理特别指出：“对中信泰富发生的问题，在弄清事实做出处理后，要认真吸取教训。包括经营理念、经营方向、管理水平和加强监管等方面