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我国商业银行存款保险定价研究 　　摘要：存款保险制度被公认为现代金融安全网的有机组成部分，但其本身存在着道德风险、逆向选择和委托代理问题。因此如何利用完善的制度设计，尤其是存款保险费率的选择模式以及具体测算就成为关键因素。自1993年提出“建立存款保险基金”构想以来，我国对建立存款保险的研究力度逐年深入。但国内现有对存款保险费率的研究文献存在照搬国外已有模型、分析指标应用不恰当，研究结论差异过大等诸多问题，不仅未能达到确定我国存款保险费率适当水平的目的，反而造成了认识上的混乱。本文在应用Morion期权定价基本模型的基础上，结合理论对该模型的评价缺陷和现实监管评级要求，选取样本指标对测算费率进行修正，这是一种创新性研究方法。通过回归技术和统计手段对样本银行在经营过程中资本状况、盈利能力和管理水平的变动趋势进行了分析，从而使存款保险机构能够实现对投保银行的动态监管和适时处理。 　　关键词：存款保险；定价模型；费率测算；实证分析 　　 　　存款保险制度作为保护银行等存款机构金融安全的一项基础性制度安排，其与审慎监管和最后贷款人制度共同构成了金融安全网的三大要素。但存款保险内在的道德风险问题以及逆向选择和代理问题也同时为理论和实践所证明：1987年美国FSLLC保险基金破产的事件引发了对存款保险费率定价研究，Kane(1992，1995)以及Kane＆KauSman(1992)