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外商直接投资技术溢出效应实证的研究 　　▲ 基金项目：本文受陕西省教育厅项目资助，项目名称：陕西省高技术 　　产业集聚与技术创新能力关系研究，项目编号：602-000294 　　◆ 中图分类号：F276.7 文献标识码：A 　　内容摘要：由于FDI的溢出效应可以发生在行业内部，也可以发生在行业之间，本文在外商直接投资的主要理论基础上，结合陕西省FDI技术溢出的现状，对陕西省外商直接投资技术溢出效应进行实证分析，并提出技术溢出如何来促进技术创新的对策。 　　关键词：陕西省 外商直接投资 技术溢出效应 　　近年来，陕西省外商直接投资总体呈快速增长趋势。外商直接投资企业的进入，无疑会对其他企业产生技术溢出效应。行业内部的溢出效应主要表现为模仿-示范效应、竞争效应和人力资本效应，行业之间的溢出效应主要表现为关联效应（见图1）。 　　陕西省FDI技术溢出效应的实证分析 　　（一）模型设定 　　借鉴之前学者的研究方法，采用柯步-道格拉斯（Cobb-Douglas）生产函数，具体方法如下。 　　传统的生产函数为： 　　Yt=AtLtα1Ktα2 （1） 　　其中，Yt为区域产出水平，Lt为劳动投入，Kt为资本投入，At为其它影响因素，α1为劳动产出弹性系数，α2为资本产出弹性系数。假定规模报酬不变。 　　新古典增长理论将技术进步视为由常数项At所标示的残值，来度量全要素生产率（TFP）。本文以新增长理论为基础，把外商直接投资作为影响陕西省经济全要素生产率的因素，认为外商直接投资占由总投资额的比重和外商直接投资的实际投资额是陕西省全要素生产率的两个影响因素，由此建立起技术进步内生化模型，如下： 　　At=Bt[1+λSHAREt]FDItβ （2） 　　在式（2）中，SHAREt表示陕西省的外商直接投资占陕西省总投资额的比重，FDIt表示陕西省外商直接投资的实际投资额。At表示在t时期内陕西省经济全要素生产率，本文假定At是由外商直接投资占总投资的比重和外商直接投资的实际投资额这两个因素内生化决定的，前者反映了外资企业对内资企业的技术外溢效果，后者仅反映了外资企业自身生产率的提高。λ是外商直接投资占总投资比重的一个弹性系数，λ的大小直接衡量着外资企业对内资企业的技术外溢效果。若λ=0，则式（2）为At=BtFDItβ，说明此时外商直接投资对当地企业没有产生溢出效应，对当地技术进步的作用只限于直接效应；若λ0，说明此时陕西省的外商直接投资对内资企业的技术进步有着显著的正技术外溢性，而且λ越大，说明外资企业的技术溢出越多；若λ0，说明此时陕西省的外商直接投资不仅没能促进技术进步，还对技术的进步存在一些消极影响。β表示与陕西省的内资企业相比，外资企业自身的相对生产率弹性系数，它反映了外资企业促进技术进步的直接效应。Bt表示全要素生产率的残余值，即其他影响技术进步的因素。将式（2）代入式（1），得到： 　　Yt=Bt[1+λSHAREt]FDItβLtα1Ktα2 （3） 　　从式（3）可以看出，外商直接投资通过两条途径来促进经济的内生增长，一方面，通过外资企业对本土内资企业所产生的技术外溢效果（λ）来促进经济增长，另一方面，通过提高外资企业自身的相对生产率（β）来促进经济增长。由此可见，FDI促进陕西省经济发展的综合效应由λ、β共同决定，令综合效应为δ，则： 　　δ实际上是由外资企业对内资企业技术外溢效果λ和外资企业自身相对要素生产率β共同作用以提高陕西省技术进步的。 　　对式（3）两边取自然对数，得： 　　LnYt=LnBt+Ln[1+λSHAREt]+βLnFDIt+α1LnLt+α2LnKt （4） 　　利用近似估计：当z很小，趋向零时，log（1+z）≈z，对上式作近似估计，式（4）可写成： 　　LnYt=LnBt+λSHAREt+βLnFDIt+α1LnLt+α2LnKt （5） 　　由于规模报酬是不变的，即α1+α2=1，把α1=1-α2带入式（5），得： 　　（6） 　　式（6）为该模型的基本公式。 　　（二）数据选取 　　在数据选取方面，本文选取了1983-2009年的数据来进行回归分析。Y用陕西省国民生产总值表示；L用陕西省历年从业人员人数表示；K用陕西省全社会固定资产总值表示；FDI是陕西省历年外商直接投资的数额。所有数据来源均来源于陕西统计年鉴或统计年鉴计算得到。由于统计年鉴中的FDI的数值是以美元为单位，在分析时首先将其用美元对人发币当年的汇率折算成以人民币标价的外商直接投资额。 　　（三）计量结果及分析 　　本文运用Eviews6.0软件进行回归后得到： 　　R2=0.994309 调整后的R2=0.993567 　　DW=0.937351 F=1339.54