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银行业金融机构市场化退出机制的研究 　　摘 要：2008年国际金融危机以来，各国纷纷推进金融监管体制改革，完善银行业金融机构市场退出机制，其中存款保险机构在银行风险处置和市场退出中发挥了不可替代的作用。借鉴国际经验，完善我国银行业金融机构市场退出机制，应健全银行业金融机构市场退出的法律体系，建立适合我国国情的存款保险制度，发挥现有金融稳定机制在银行业金融机构市场退出中的重要作用。 　　关 键 词：金融稳定；银行业金融机构；市场退出；存款保险 　　中图分类号：F830 文献标识码：A 文章编号：1006-3544（2015）01-0024-05 　　2008年爆发的国际金融危机给全球金融业带来了巨大冲击，银行业金融机构倒闭和市场退出更被人们所关注，世界各主要经济体也在不断探索和完善其银行机构的市场退出机制，防范系统性风险和道德风险。近年来，我国银行业金融机构的主要财务指标和监管指标总体健康，但受内外部因素影响，局部地区个别银行业金融机构已出现技术破产现象。与此同时，我国银行业金融机构市场退出的法律制度不健全、市场化退出机制缺失，问题银行存在“败而不倒、僵而不死”的现象，中央银行和财政的隐性担保体制下的救助或行政处置成本高，助长了金融机构的道德风险。十八届三中全会《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》提出要建立存款保险制度，进一步完善金融机构市场化退出机制。研究如何建立我国银行业金融机构市场化退出机制，对健全我国的金融体系、维护金融安全和社会稳定具有迫切的现实意义。本文基于国际视角对银行业金融机构市场退出的实践经验与制度安排进行了比较研究，剖析了我国银行业金融机构市场退出机制存在的缺陷，并就建立健全契合我国金融发展特点、法律体系、金融监管体制的市场化退出机制提出了相关建议。 　　一、国外银行业金融机构市场退出机制的比较分析 　　（一）问题银行业金融机构市场退出的法律框架 　　基于法律传统、金融监管体制等不同国情，国际上问题银行市场退出的法律制度主要有三种模式：（1）以普通破产法为一般适用，同时以存款保险法保护存款人利益。实践表明，在妥善解决存款人保护及与之相关的社会稳定问题后， 问题银行完全可以通过正常的企业破产程序实现市场退出。 典型代表包括大多数欧盟成员国、加拿大、日本、韩国、台湾地区等。 如日本银行破产在一般程序上适用于普通破产法， 有关银行市场退出的法律法规主要见于《破产法》、《存款保险法》、《民事再生法》、《金融再生关联法案》和《银行法》等。（2）以普通破产法为一般适用，但在商业银行法中对存款人保护、银行破产做出特别规定。 该模式立法体例的国家多未制定专门的存款保险法， 由商业银行法对存款人保护做出特别规定。典型代表包括英国、法国、瑞士、澳大利亚等。如英国没有专门的存款保险法，而是在《2009年银行法》中引入商业银行破产的“特别处置机制”，并针对存款保险问题做了专门规定。（3）考虑到银行破产区别于普通企业破产的特殊性， 为规范银行市场退出而制定专门法律。典型代表是美国，美国的存款保险法实质上是银行破产法，联邦存款保险公司（FDIC）实际上发挥着银行破产法庭的作用。根据美国《破产法典》109条规定，FDIC的参保机构不适用破产法。FDIC参保机构的倒闭适用《联邦存款保险法》有关规定，通常由注册审批机构将其关闭，并交给FDIC处置。 　　总体来看，多数国家是在存款保险法、商业银行法中规定银行业金融机构市场退出的特殊规则。特殊规则主要包括建立官方接管程序，财务合约、未决付款、证券交易、金融抵押的特殊处理规定、指定破产管理人或资产清算人、明确存款保险机构的作用等。 　　（二）问题银行业金融机构市场退出的处置主体 　　多数国家由监管当局（存款保险机构、银行监管部门或中央银行）负责对问题银行进行接管，破产清算过程由法院主导。为了最小化银行风险处置成本，多数国家法律授权存款保险机构为问题银行提供有限的金融援助，帮助问题银行实现重组。美国问题银行市场退出的处置机构包括货币监理署、FDIC和美联储，关闭银行的命令由监管机构签发，宣布倒闭后交由FDIC进行接管处置。 危机后美国通过的《多德-弗兰克华尔街改革与消费者保护法》 进一步拓展了FDIC功能， 明确赋予其有序清算和系统性风险处置的职能。英国《2009年银行法》明确由中央银行负责问题银行处置，金融服务补偿计划（存款保险）负责存款赔付，法院负责司法审查和破产清算。日本银行业金融机构风险处置主要由存款保险公司（DICJ）负责，银行倒闭时依照《存款保险法》对存款人提供保护，并按照《民事再生法》对问题机构进行资产处置和债务清偿；对经营出现危机的系统重要性银行机构，DICJ通过采取注资、存款全额保护、特别危机管理（临时国有化）等措施，防范系统性金融风险。 　　总体