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中小企业现金流管理问题剖析 　　【摘 要】 本文阐述了中小企业的作用和现金流管理的意义，分析了影响中小企业现金流管理的因素，提出了加强中小企业现金流量管理对策。要增强管理人员现金流管理意识；积极筹集企业营运所需要的现金流量；加强营运资金管理，提高资金的使用效率；避免盲目多元化发展，加强企业自主创新；完善中小型企业信用体系建设，改善融资环境。 　　【关键词】 中小企业；现金流管理；现状；对策 　　一、中小企业的作用 　　我国的中小企业有着不容忽视的优势和特点：一是能够提供大量工作岗位，吸纳就业，解决就业难问题；二是能够促进科技创新，拉动经济增长，增强发展后劲；三是能推动城镇化建设，优化我国的发展格局。 　　德州自古就有“九达天衢”、“神京门户”之称，是华东、华北重要的交通枢纽。德州民营经济起步较早，从上世纪90年代中期到现在，近二十年的不断积累，已经成为经济社会发展的主体力量。2011年，全市注册个体私营经济户数达到14万户，从业人员55万人，注册资金610亿元。民营经济增加值占GDP、上缴税金占地方财政收入、从业人员占城镇新增就业的比重分别达到81.8%、81.6%和99.2%。可见中小企业对促进经济发展发挥着至关重要的作用。 　　二、现金流管理的意义 　　现金流，是企业在一定时期内现金及其等价物的流入量和流出量的总称，它揭示了企业的收入和费用情况及其支付能力和偿债能力，并包含着理财活动的经营成果。 　　良好的现金流管理可以使企业保持一定的支付能力和偿还能力，促进现金的持续运转，增强企业的流动性；良好的现金流管理可以使现金流在生产经营活动中尽可能地创造收益，增大企业价值；良好的现金流管理有助于企业设定更高的经营规模、市场占有率和新的投资项目等内容，促进企业的长远发展。 　　三、影响中小企业现金流管理的因素分析 　　经过调查发现，影响德州市中小企业现金流管理的因素涉及到以下几个方面： 　　1、中小企业自身方面的问题 　　（1）缺乏对现金流的重视。德州市许多中小企业对利润额重视过多，忽视了现金流的管理，没有制定最佳现金持有量的相关政策，现金预算安排也不到位；对现金流的管理仅局限在财务部门，其它部门缺乏对现金流管理的基本认识。 　　（2）融资困难导致资金缺乏。德州市中小企业由于抗风险能力差，信誉度较低，所以很难获得银行的信贷资金，使得资金链较脆弱，以致缺乏日常经营所需要的资金。而且通过民间的抵押贷款、相互担保获得的资金比较容易出现问题，会引发连锁反应。因此，融资对中小企业来说是一个很大的压力。 　　（3）资金周转效率低下。德州市许多中小企业收款周期比付款周期长，而且还存在一些潜在的付款周期，如租金、税费、工资费用等；同时还存在存货积压的现象，大量现金被占用，使得资金周转失灵。 　　（4）投资管理不科学。德州市许多中小企业重复投资的现象严重，缺乏对投资环节的有效控制，导致投资收益低下，使得企业的资金负担过重；而且当投资项目失败时，大量的资金就成为沉没成本，使得现金流循环更加不畅通。 　　（5）缺乏创新，盲目进行多元化经营。德州市许多中小企业产品附加值低，创新不足，缺乏自主品牌，而且在不进行市场调研的前提下就盲目进行多元化经营，结果各经营项目都未达到预期效果，加重了企业的负担。 　　2、外部影响因素 　　（1）不合理的金融体系结构的影响。由于德州市的中小银行存在很多不足，还缺乏专门为中小企业服务的政策性银行，且中小企业可以享受的优惠政策也很少，因此中小企业融资难度很大，不利于现金流的管理。 　　（2）金融危机的影响。受金融危机的影响，出现了一些中小企业倒闭的现象。企业倒闭的一个重要因素是现金流危机造成资金链断裂。因此，金融危机下中小企业加强现金流管理具有重要的现实意义。 　　四、中小企业现金流量管理对策 　　针对以上影响因素，并根据德州市中小企业的特殊状况，提出以下对策： 　　1、加强管理人员现金流管理意识，全面提升企业家的素质 　　中小企业应认识到现金流管理的重要性，加强对管理人员的现金流管理知识的培训，加强对现金流的预测、监控和分析，把现金流管理切实落实到企业的日常经营中来。同时要抓企业领导培训，强化企业家素质提升。 　　2、加强信用建设，积极筹集企业营运所需要的现金流量 　　（1）中小企业应通过企业的顺利经营、规范的财务制度、核心竞争力来吸纳信贷资金。 　　（2）坚持以诚信为本，按时归还银行和其他金融机构的贷款，获得银行的信任和支持。 　　（3）通过不断壮大自身实力获得发行债券或者股票的机会；同时不断加强与大企业的联系，取得企业之间的信任，积极筹集企业营运所需要的现金流量。 　　3、加强营运资金管理，提高资金的使用效率 　　加强营运资金的管理能防止资金过度闲置，加速资金的